Jefferies heeft zijn buy rating en $31,00 koersdoel voor RXO, Inc. (NYSE: RXO) herbevestigd, na de aankondiging van het bedrijf over de financiering van de Coyote-deal.
De beursvennootschap merkte op dat de transactie, waarvan eerder werd verwacht dat deze zou worden gefinancierd met een mix van 70% eigen vermogen en 30% vreemd vermogen, nu volledig met eigen vermogen zal worden gefinancierd.
De analist van Jefferies benadrukte de significante impact van deze wijziging in de financieringsstrategie op de financiële resultaten van RXO. De aandelendeal zal de balans van het bedrijf transformeren en de leverage ratio over twaalf maanden verlagen van 3,2x naar 1,7x.
De verlaging van de leverage wordt gezien als een positieve stap, die mogelijk kan leiden tot een stijging van de winst per aandeel (EPS) en de vrije kasstroom (FCF), vanwege de lagere rentelasten die zouden zijn gemaakt met schuldfinanciering.
De herbevestiging van de Buy rating en het koersdoel is gebaseerd op een herziene prognose van het aantal volledig verwaterde aandelen. De nieuwe schatting komt uit op 169 miljoen aandelen, een stijging ten opzichte van de eerder verwachte 160 miljoen aandelen. Deze aanpassing weerspiegelt het extra aandelenkapitaal dat zal worden uitgegeven om de overname van Coyote volledig te financieren.
De beslissing van RXO om het aandelenkapitaal voor de Coyote-deal te financieren wordt gezien als een strategische zet die de financiële gezondheid van het bedrijf en de waarde voor de aandeelhouders kan verbeteren. De analisten van Jefferies benadrukken het potentieel voor een verbeterde winstgevendheid en kasstroomgeneratie als gevolg van de lagere schuldenlast en de bijbehorende rentekosten.
In ander recent nieuws heeft RXO een aandelenemissie van $350 miljoen aangekondigd, bedoeld om de overname van Coyote Logistics van UPS gedeeltelijk te financieren. De overname, die geschat wordt op $1,025 miljard, zal naar verwachting RXO's vrachtbehandelingsdiensten versterken. RXO introduceerde ook een prepay-functie voor zijn RXO Fuel Card, waarmee chauffeurs hun brandstofaankopen vooraf kunnen betalen.
Op financieel gebied heeft RXO $ 550 miljoen verkregen via private financiering voor de overname van Coyote Logistics. Het bedrijf heeft ook zijn financiële flexibiliteit vergroot door zijn kredietfaciliteiten aan te passen, een nieuwe termijnlening van $ 200 miljoen met uitgestelde opname te introduceren en een doorlopende kredietfaciliteit van $ 600 miljoen te verlengen.
Op het gebied van analistenratings verhoogde Susquehanna het koersdoel voor RXO naar $20,00, maar handhaafde een negatieve rating voor het aandeel. TD Cowen handhaafde de 'hold'-rating op RXO en verhoogde het koersdoel naar $28,00.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl RXO, Inc. navigeert door zijn met aandelen gefinancierde overnamestrategie, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de huidige financiële positie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $3,6 miljard vertoont RXO tekenen van uitdagende financiële prestaties, waaronder een negatieve omzetgroei van -10,26% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Desondanks blijft de brutowinstmarge van het bedrijf stabiel op 18,3%, wat duidt op een niveau van operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien, analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Dit sentiment wordt weerspiegeld in de recente prestaties van het aandeel, dat de afgelopen week een flinke klap heeft gekregen, met een koers-totaalrendement van -7,74%. Desondanks heeft het bedrijf de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een stijging van 25,66%, wat in lijn kan liggen met de optimistische vooruitzichten van Jefferies.
Omdat het bedrijf geen dividend uitkeert en wordt verhandeld tegen een hoge koers-boekveelvoud van 6,22, kunnen beleggers de voordelen van potentiële winstgroei afwegen tegen zorgen over de waardering. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van RXO, biedt InvestingPro aanvullende tips, met in totaal 11 vermelde tips voor RXO, die een uitgebreider inzicht geven in het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.