Wells Fargo heeft maandag het koersdoel voor aandelen van Ibotta Inc (NYSE:IBTA) bijgesteld van $131,00 naar $105,00, met behoud van een Overweight-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op een opmerkelijke daling van de aandelenkoers van het bedrijf na het winstrapport over het eerste kwartaal, dat een daling van 31% liet zien ten opzichte van de stijging van 6% van de S&P 500.
De analist van het bedrijf noemde een behoefte aan meer inzicht van het management in het groeipotentieel van de groei van inwisselaars van derden (3PP), wat wordt beschouwd als een belangrijke maatstaf voor de activiteiten van Ibotta. Ondanks de verlaging van het koersdoel blijven de schattingen voor het tweede kwartaal ongewijzigd, zij het dat er een verschuiving in de omzetmix wordt verwacht.
De herziene prognose omvat een daling van de direct-to-consumer (D2C) omzet in het tweede kwartaal tot en met het vierde kwartaal met een lage ééncijferige daling als gevolg van zwakkere D2C dagelijkse actieve gebruikers aan het einde van het kwartaal. Er wordt echter een stijging van 3% verwacht in de 3PP-omzet voor het tweede kwartaal, waarbij de 3PP-omzetverwachtingen voor de tweede helft van het jaar grotendeels ongewijzigd blijven.
Wells Fargo heeft zijn EBITDA-prognoses voor het tweede kwartaal gehandhaafd, maar zijn EBITDA-verwachtingen voor de tweede helft verlaagd naar een percentage met gemiddelde cijfers bij licht gedaalde totale inkomsten. De EBITDA-raming voor 2026 is neerwaarts bijgesteld naar een lage ééncijferige raming, waarbij rekening is gehouden met het doorstroomeffect.
De verlaging van het koersdoel naar $105 weerspiegelt een veelvoud van 15 keer de verwachte EBITDA van $235 miljoen in 2026. Deze verandering in het koersdoel wordt toegeschreven aan een bescheiden toename in het risicoprofiel van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Ibotta Inc. opmerkelijke vooruitgang geboekt in de markt voor promoties voor Consumer Packaged Goods. De financiële resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal van 2024 lieten een omzet zien van $82 miljoen, een stijging van 43% ten opzichte van vorig jaar, en een EBITDA van $22,7 miljoen, die de verwachtingen met $1,5 miljoen overtrof. Analisten van JMP Securities handhaven een "Market Outperform" rating met een koersdoel van $130,00.
UBS heeft het koersdoel voor Ibotta verhoogd van $125 naar $129, onder verwijzing naar de sterke gebruikersgroei en de inwisselactiviteit van derden. De firma benadrukte ook Ibotta's potentiële uitbreiding naar bezorgplatforms zoals Uber, DoorDash en Instacart. BofA Securities startte de dekking van Ibotta met een buy rating en een $117 koersdoel, met de nadruk op het unieke bedrijfsmodel van het bedrijf en de substantiële betrokkenheid van de consument.
Evercore ISI startte de dekking van Ibotta met een Outperform rating en een koersdoel van $125,00, met vermelding van de strategische partnerschappen van het bedrijf en de uitbreiding naar nieuwe productcategorieën. Needham startte ook een dekking met een Buy rating en een koersdoel van $125, met erkenning van Ibotta's strategische verschuiving naar een prestatienetwerkmodel.
Deze recente ontwikkelingen suggereren positieve vooruitzichten voor Ibotta, aangezien het bedrijf blijft groeien en zich blijft aanpassen in de snel evoluerende markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.