Op donderdag heeft HSBC zijn beoordeling van DiaSorin SpA (DIA:IM) (OTC: DSRLF) verlaagd van "Kopen" naar "Houden" en het koersdoel verlaagd van €110,00 naar €105,00. De aanpassing volgt op een beoordeling van de groeiverwachtingen van het bedrijf en de huidige waardering van de aandelenkoers.
Het bedrijf merkte op dat DiaSorin's groeiverhaal zich concentreert rond de periode van 2025 tot 2027, waarbij omzetstijgingen worden verwacht door nieuwe test- en platformlanceringen, waaronder de NES die in 2025 wordt verwacht, evenals synergiën en cross-selling voordelen van de overname van Luminex. Er werd echter aangegeven dat deze potentiële groeifactoren al lijken te zijn verwerkt in de huidige aandelenkoers van het bedrijf.
DiaSorin's LIAISON PLEX, dat flexibele prijzen en een aantrekkelijk voorstel voor klanten biedt, staat voor de uitdaging om bestaande Verigene-klanten naar PLEX te converteren. Bovendien heeft het bedrijf te maken met stevige concurrentie van een marktleider met een grotere geïnstalleerde basis, wat zou kunnen leiden tot een langzamere groei dan verwacht.
De analist wees ook op potentiële risico's voor de winstmarges van DiaSorin. Als de verwachte volumes van nieuwe producten niet snel materialiseren, zou het bedrijf te maken kunnen krijgen met margedruk, vooral omdat het mogelijk hogere operationele kosten zal hebben en geconfronteerd wordt met toegenomen concurrentie en regelgevende uitdagingen in China.
Bovendien is MeMed, een andere belangrijke potentiële groeiweg voor DiaSorin, momenteel in onderhandeling over vergoedingen. De uitkomst van deze onderhandelingen, samen met de resultaten van de Jupiter-studie die in de eerste helft van 2025 worden verwacht, zou de prestaties en waardering van het bedrijf kunnen beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.