Op woensdag heeft Goldman Sachs zijn standpunt over Ameriprise Financial (NYSE:AMP) aangepast door het aandeel te downgraden van Koop naar Neutraal en een koersdoel van $476,00 vast te stellen. De herziening volgt op een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van Ameriprise sinds het begin van het jaar, die met ongeveer 23% is gestegen.
De downgrade werd toegeschreven aan een meer gebalanceerde risico/rendement-vooruitzicht voor Ameriprise, aangezien Goldman Sachs uitdagingen verwacht voor de groei van de winst per aandeel (EPS) en beperkt potentieel ziet voor uitbreiding van de koers-winstverhouding (P/E).
Het bedrijf identificeerde specifieke zorgen, waaronder neerwaartse risico's voor de contante inkomsten binnen het Asset Wealth Management (AWM) segment van Ameriprise.
Analisten van Goldman Sachs voorspellen dat de contante inkomsten niet vlak zullen blijven zoals consensusschattingen suggereren, vanwege verwachte lagere zwevende saldi en een minder waarschijnlijk voordeel van de herprijzing van vastrentende waarden bij de bank, gezien de huidige termijncurves.
Goldman Sachs wees ook op potentiële risico's voor de duurzaamheid van de marges van AWM tot 2025 als de contante inkomsten dalen. Daarnaast merkte het bedrijf op dat Ameriprise wordt gewaardeerd tegen een premie ten opzichte van zijn som-der-delen (SOTP) multiple. Ameriprise handelt op ongeveer 12 keer de verwachte winst voor de komende twaalf maanden (NTM) P/E, vergeleken met een 11-voudige multiple geïmpliceerd door zijn concurrenten, ondanks wat Goldman Sachs beschouwt als een ongedifferentieerd organisch groeiprofiel.
De herziene EPS-schattingen voor Ameriprise voor de jaren 2025 en 2026 zijn respectievelijk $37,80 en $42,09, wat nauw aansluit bij de consensus. Sinds de toevoeging aan de Americas Buy List op 02.01.2024 heeft Ameriprise beter gepresteerd dan de S&P 500, met een stijging van de aandelenkoers van 23% vergeleken met de 21% stijging van de S&P 500.
In ander recent nieuws heeft Ameriprise Financial sterke financiële prestaties in Q2 gerapporteerd, met recordopbrengsten van $4,2 miljard en een stijging van 17% jaar-op-jaar in de winst per aandeel naar $8,72. Het beheerde en geadministreerde vermogen is ook met 12% gegroeid tot $1,4 biljoen. RBC Capital Markets heeft de sterke fundamenten van Ameriprise benadrukt en heeft hun vooruitzichten voor het aandeel van het bedrijf aangepast, waarbij het koersdoel is verhoogd naar $500 van de eerdere $487.
Naast financiële prestaties is Ameriprise Financial momenteel verwikkeld in een juridisch geschil met LPL Financial, waarbij de laatste wordt beschuldigd van misbruik van vertrouwelijke klantgegevens. Deze rechtszaak komt te midden van een industrie die bekend staat om intense concurrentie en frequente juridische geschillen over bedrijfsgeheimen.
Daarnaast heeft Ameriprise Financial, samen met verschillende andere Wall Street-bedrijven, ingestemd met het betalen van een aanzienlijke boete voor het schenden van regels voor het bijhouden van gegevens. Dit maakt deel uit van een breder handhavingsinitiatief van de U.S. Securities and Exchange Commission en de Commodity Futures Trading Commission.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente downgrade door Goldman Sachs kunnen beleggers aanvullende context van InvestingPro nuttig vinden. Ameriprise Financial heeft een robuuste staat van dienst laten zien in het verhogen van zijn dividenden, wat het 19 opeenvolgende jaren heeft gedaan. Dit kan op inkomen gerichte aandeelhouders geruststellen over de toewijding van het bedrijf aan het creëren van waarde. Dit wordt onderstreept door het feit dat Ameriprise al twee decennia lang dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, een bewijs van zijn financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijk beleid.
Ondanks zorgen over mogelijke uitdagingen voor de winst, lijkt de financiële gezondheid van Ameriprise solide met liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze liquiditeit wijst op een sterke positie om aan onmiddellijke financiële verplichtingen te voldoen. Bovendien handelt het aandeel van Ameriprise dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, wat het vertrouwen van beleggers en het marktsentiment weerspiegelt dat mogelijk heeft bijgedragen aan de prestaties van het aandeel sinds het begin van het jaar. Het is belangrijk op te merken dat zeven analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat suggereert dat beleggers de toekomstige winstrapportages en markttrends in de gaten moeten houden.
InvestingPro-gegevens tonen een marktkapitalisatie van $45,6 miljard, met een K/W-verhouding van 15,63, iets boven het industriegemiddelde. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedraagt 12,55%, wat wijst op een gezonde groei van de topline. Beleggers moeten ook de Koers / Boekwaarde-multiple van 9,11 van het bedrijf in hun waarderingsanalyse meenemen, aangezien het tegen een premie handelt in vergelijking met sommige van zijn concurrenten.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/AMP, die verdere inzichten bieden in de prestaties en marktpositie van Ameriprise Financial.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.