Op woensdag heeft Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor State Street Corporation (NYSE:STT) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $100 naar $106, terwijl het Buy-advies voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd. De herziening volgt op de beter dan verwachte resultaten van State Street over het derde kwartaal van 2024.
De analist van de firma noemde verschillende redenen voor de positieve houding, waaronder het potentieel voor aanhoudende groei in verschillende bedrijfssegmenten. Met name waren er tekenen van stabilisatie en bescheiden groei in State Street's Servicing-activiteiten, samen met potentiële winsten in Trading en Software, vooral legacy CRM, ondersteund door een robuuste pijplijn van binnenkort te installeren activiteiten.
Verwacht wordt dat State Street's Net Interest Income (NII) ook zal profiteren van hogere depositoniveaus, met een relatief stabiele vooruitzicht voor de komende kwartalen. Dit markeert het derde opeenvolgende kwartaal waarin de NII-vooruitzichten van de financiële instelling de verwachtingen overtreffen.
Daarnaast wordt een versnelling van de aandeleninkoop verwacht voor het vierde kwartaal van 2024, waarbij State Street streeft naar een uitkeringsratio tussen 80% en 90% voor het jaar. Deze strategie zal naar verwachting resulteren in een daling van het aantal uitstaande aandelen met meer dan 7% in 2024.
De firma heeft zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor State Street voor de jaren 2024 tot 2026 herzien, met de nieuwe cijfers van respectievelijk €8,49, €9,75 en €10,86. Deze projecties zijn licht aangepast ten opzichte van de eerdere schattingen van €8,38, €10,05 en €11,16, voornamelijk vanwege lagere beheervergoedingen.
Ondanks deze veranderingen blijven de schattingen ongeveer 4% boven de gemiddelde consensus voor 2025 tot 2026, zoals gerapporteerd door Visible Alpha Consensus Data.
Tot slot gaf de analist aan dat tegen 9 keer de verwachte winst voor 2025, het aandeel van State Street nog steeds als aantrekkelijk wordt beschouwd, wat leidt tot het verhoogde 12-maands koersdoel.
In ander recent nieuws heeft State Street Corporation aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties. Het bedrijf rapporteerde een recordwinst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal van €2,26, een aanzienlijke stijging ten opzichte van €1,25 in het voorgaande jaar.
Deze ontwikkelingen hebben analisten van Evercore ISI, Barclays en Wells Fargo ertoe aangezet hun koersdoelen voor State Street te verhogen naar respectievelijk €94, €108 en €106, waarbij allen een Overweight-rating handhaven.
De toekomstvooruitzichten van State Street omvatten projecties van een totale fee-inkomstengroei op of iets boven 4% tot 5%, en een opwaartse herziening van de netto-rente-inkomstengroei naar 4% tot 5%. Het bedrijf streeft er ook naar om in de komende vijf jaar €1 miljard aan software-inkomsten te genereren en ligt op schema om dit jaar 6 tot 8 nieuwe Alpha-klanten te winnen.
Naast deze financiële prestaties heeft State Street ook een partnerschap aangekondigd met Apollo Global Management voor private market-mogelijkheden en 20 nieuwe ETF's gelanceerd. Het bedrijf heeft echter gewezen op mogelijke tegenwind als gevolg van een verschuiving in de activamix naar contanten en variabiliteit in leenactiviteiten.
Dit zijn recente ontwikkelingen en projecties die deel uitmaken van de lopende bedrijfsstrategie van State Street.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van State Street Corporation komen overeen met de optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het aandeel van het bedrijf dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een robuust totaalrendement van 45,08% over het afgelopen jaar. Deze opwaartse trend wordt verder ondersteund door een totaalrendement van 28,03% in de laatste zes maanden, wat het positieve sentiment van de markt weerspiegelt.
Two belangrijke InvestingPro Tips versterken de bullish houding: State Street heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft 13 opeenvolgende jaren zijn dividend verhoogd. Deze feiten onderstrepen de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat aansluit bij de verwachting van Goldman Sachs van versnelde aandeleninkopen.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 15,35 (aangepast voor de laatste twaalf maanden) suggereert een relatief aantrekkelijke waardering, vooral gezien de projectie van de analist van aanhoudende groei. Met een dividendrendement van 3,31% en een marktkapitalisatie van €27,42 miljard, biedt State Street een interessante propositie voor waardegerichte beleggers.
Voor lezers die op zoek zijn naar een diepere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van State Street.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.