Op woensdag heeft Goldman Sachs zijn verkoopadvies voor Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL) herbevestigd, met een ongewijzigd koersdoel van $18,00. Het standpunt van de firma komt nadat de Amerikaanse districtsrechtbank in Delaware in het voordeel van Exelixis heeft geoordeeld in een octrooirechtszaak, waardoor bescherming tegen generieke concurrentie voor het kankermedicijn cabozantinib tot 15 januari 2030 is verzekerd, tenzij MSN met succes in beroep gaat.
De rechterlijke uitspraak, aangekondigd op 15 oktober, werd gezien als een belangrijke overwinning voor Exelixis, omdat het de onmiddellijke dreiging van generieke toetreding wegneemt die de inkomsten van het bedrijf had kunnen beïnvloeden. Ondanks deze gunstige uitkomst heeft Goldman Sachs ervoor gekozen zijn prognoses of beleggingsaanbeveling niet aan te passen, waarbij het wijst op aanhoudende zorgen over de omzetgroeivooruitzichten van Exelixis na 2030.
Goldman Sachs erkent de mogelijkheid van uitbreiding van het label van cabozantinib naar neuro-endocriene tumoren (NET) met een Prescription Drug User Fee Act (PDUFA)-datum gepland voor april 2025.
De firma blijft echter voorzichtig, vooral gezien de recente klinische studie voor gemetastaseerde castratie-resistente prostaatkanker (mCRPC), CONTACT-02, die zijn statistische significantie-eindpunt niet haalde.
De analist merkt op dat hoewel het management van Exelixis openstaat voor bedrijfsontwikkeling om de portefeuille te versterken, er een gebrek is aan aanstaande gebeurtenissen die de vooruitzichten van het bedrijf aanzienlijk zouden kunnen verbeteren of als katalysatoren zouden kunnen fungeren.
De huidige pijplijn, geleid door zanza en inclusief verschillende programma's in een vroeg stadium, biedt niet genoeg mijlpalen op korte termijn om het voorzichtige perspectief van de firma te veranderen. Als gevolg hiervan blijft het verkoopadvies voor het aandeel Exelixis ongewijzigd.
In ander recent nieuws bereikten de inkomsten van Exelixis in het tweede kwartaal €637,2 miljoen, grotendeels gedreven door het belangrijkste product, cabozantinib, dat €437,6 miljoen bijdroeg. Daarnaast is Exelixis een klinische ontwikkelingspartnerschap aangegaan met Merck om de werkzaamheid van een nieuwe experimentele kankerbehandeling te beoordelen. Deze samenwerking omvat een fase 3-studie voor plaveiselcelcarcinoom van het hoofd en de hals en meerdere onderzoeken voor niercelcarcinoom.
Analisten van firma's zoals Citi en H.C. Wainwright hebben hun koopadvies voor Exelixis-aandelen herbevestigd, na de presentatie van positieve resultaten van verschillende fase 3-studies. Analisten van Stephens en UBS hebben echter een neutrale houding ten opzichte van Exelixis gehandhaafd, waarbij ze wijzen op mogelijke intellectuele eigendomsrisico's en een afwachtende houding om de marktdynamiek en juridische uitdagingen te beoordelen.
BMO Capital Markets en TD Cowen hebben hun positieve vooruitzichten voor Exelixis gehandhaafd met koersdoelen van respectievelijk $29,00 en $27,00. Dit zijn recente ontwikkelingen in de reis van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Goldman Sachs een voorzichtige houding aanneemt ten opzichte van Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL), schetsen recente gegevens van InvestingPro een genuanceerder beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks zorgen over de groeivooruitzichten op lange termijn heeft Exelixis een sterke recente momentum laten zien, waarbij InvestingPro-gegevens een aanzienlijk koersrendement van 25,22% over de afgelopen drie maanden en een rendement van 12,07% in slechts de afgelopen week onthullen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Exelixis meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op financiële stabiliteit die toekomstige groei-initiatieven kan ondersteunen of potentiële uitdagingen kan doorstaan. Bovendien suggereert het hoge aandeelhoudersrendement van het bedrijf een toewijding aan het terugbrengen van waarde naar investeerders, wat voor sommigen aantrekkelijk kan zijn ondanks de afwezigheid van een dividend.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 24,91, gekoppeld aan een aangepaste koers-winstverhouding van 21,57 voor de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, suggereert dat het aandeel mogelijk niet overgewaardeerd is in verhouding tot zijn winst, vooral gezien de verwachte nettowinst groei dit jaar. Deze groeiverwachting sluit aan bij de recente juridische overwinning van het bedrijf die octrooibescherming voor cabozantinib tot 2030 verzekert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de marktpositie en toekomstperspectieven van Exelixis.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.