Op donderdag bevestigde Goldman Sachs hun koopadvies voor aandelen van CG Oncology (NASDAQ:CGON) en handhaafde het koersdoel van $52,00. Deze aanbeveling volgt op nieuwe voorlopige gegevens die door een concurrent in de oncologiesector zijn vrijgegeven. De concurrent, die niet door Goldman Sachs wordt gevolgd, maakte resultaten bekend van zijn LEGEND-studie gericht op een behandeling voor hoogrisico, BCG-ongevoelig niet-spierinvasief blaaskanker (NMIBC). De resultaten toonden een volledig responspercentage van 71% op enig moment, 67% na drie maanden en 47% na zes maanden.
Het concurrerende geneesmiddel van CG Oncology, cretostimogeen, heeft een volledig responspercentage van 43% na 12 maanden laten zien in een grotere cohort. Analisten van Goldman Sachs suggereren dat deze cijfers mogelijk kunnen verbeteren, met schattingen variërend van 37% tot 51%. Ze merkten op dat de werkzaamheid in de loop van de tijd afnam in de studie van de concurrent, waarbij het volledige responspercentage na zes maanden daalde naar 47% van 67% na drie maanden.
De studie van de concurrent bevindt zich nog in een vroeg stadium, waarbij aanvullende patiënten nog moeten worden geëvalueerd. Er wordt een wijziging van het FDA-protocol gepland, wat mogelijk de volledige responspercentages zou kunnen verhogen door herinsnijding en herinductie na drie maanden toe te staan.
Ondanks een gunstig veiligheidsprofiel zonder stopzettingen en een percentage van 5% voor bijwerkingen van graad 3, wees de Goldman Sachs-analist erop dat de behandeling van de concurrent een hoger percentage ernstige bijwerkingen heeft in vergelijking met het cretostimogeen van CG Oncology, dat geen bijwerkingen van graad 3 of hoger rapporteerde.
Belangrijke opinieleiders in het veld hebben benadrukt dat werkzaamheid een belangrijke factor zal zijn bij het bepalen van de prioritering van geneesmiddelen, samen met het gemak en de frequentie van toediening, vergoedingskwesties en noodzakelijke investeringen in infrastructuur. Verwacht wordt dat de behandeling van de concurrent medio 2026 een aanvraag voor een Biologics License Application (BLA) zal indienen, met meer gegevens die in 2025 worden verwacht.
Concluderend handhaaft Goldman Sachs een positieve kijk op de vooruitzichten van CG Oncology, waarbij ze wijzen op een concurrerend klinisch profiel en ontwikkelingstijdlijn. De definitieve analyse van de BOND-003-studie wordt verwacht tegen eind 2024, waarbij de resultaten waarschijnlijk zullen worden gepresenteerd op de bijeenkomst van de Society of Urologic Oncology in december 2024.
In ander recent nieuws is CG Oncology het onderwerp geweest van verschillende analistenbureaus. H.C. Wainwright handhaafde zijn koopadvies met een koersdoel van $75,00, waarbij de nadruk werd gelegd op het sterke veiligheidsprofiel van de cretostimogeen-behandeling van CG Oncology voor NMIBC. Het bureau benadrukte de 0% behandelingsgerelateerde bijwerkingen van graad 3+ en stopzettingspercentages, die aanzienlijk lager zijn dan die van concurrerende behandelingen.
Daarnaast gaf Roth/MKM een koopadvies voor CG Oncology met een koersdoel van $65,00, waarbij werd gewezen op het potentieel van cretostimogeen, waarvan wordt verwacht dat het in 2025 zal worden ingediend voor een Biologics License Application. Het bureau wees op de verdraagbaarheid van het geneesmiddel als een belangrijk voordeel, waardoor het marktaandeel zou kunnen veroveren op concurrerende behandelingen.
Bovendien verhoogde Goldman Sachs de rating van CG Oncology na bemoedigende klinische onderzoeksgegevens, waardoor de slagingskans bij de behandeling van hoogrisico niet-spierinvasief blaaskanker steeg van 75% naar 85%. Het bureau verwacht dat de robuuste bevindingen na 12 maanden en de duur van de respons zullen voldoen aan de goedkeuringsnormen, waardoor het risico op een negatieve uitkomst voor de volledige BOND-003-studie, die later dit jaar zal worden afgerond, wordt verminderd.
InvestingPro Inzichten
Terwijl CG Oncology (NASDAQ:CGON) navigeert in het concurrerende landschap van oncologiebehandelingen, biedt een blik op de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf aanvullende context bij het koopadvies van Goldman Sachs. Volgens InvestingPro-gegevens heeft CGON een marktkapitalisatie van $2,57 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de biotechsector onderstreept. Ondanks uitdagingen die worden benadrukt door een negatieve koers-winstverhouding van -7,04, blijven analisten optimistisch over de omzetgroei van het bedrijf in het huidige jaar, zoals een van de InvestingPro Tips aangeeft. Dit optimisme sluit aan bij de analyse van Goldman Sachs over de vooruitzichten van de klinische proeven van CG Oncology.
Een andere InvestingPro Tip die het verhaal van het artikel aanvult, is de erkenning dat CGON meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op een niveau van financiële stabiliteit dat lopende onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen kan ondersteunen. Dit kan bijzonder relevant zijn naarmate het bedrijf vordert richting de definitieve analyse van de BOND-003-studie, waarvan de resultaten naar verwachting een belangrijke drijfveer voor het aandeel zullen zijn. Het InvestingPro-platform biedt aanvullende inzichten, met in totaal negen tips voor CGON, die geïnteresseerde lezers kunnen verkennen voor een uitgebreidere investeringsanalyse.
Hoewel CGON geen dividend uitkeert, wat wijst op een herinvesteringsstrategie in zijn groei en ontwikkeling, heeft het bedrijf een sterk rendement laten zien over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 18,61%. Deze prestatie kan het vertrouwen van beleggers weerspiegelen in het licht van aankomende onderzoeksresultaten en regelgevende mijlpalen. Met deze financiële gegevens en InvestingPro Tips in gedachten, kunnen belanghebbenden de potentiële kansen en risico's die verband houden met de marktpositie en toekomstperspectieven van CG Oncology beter begrijpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.