Op donderdag handhaafde Baird zijn positieve standpunt over Fiserv-aandelen (NYSE: FI) met een Outperform-rating en een koersdoel van €200,00. De update van het bedrijf volgt op een 8-K-aangifte door Fiserv, waarin de aanstaande beëindiging van de joint venture met Wells Fargo op 1 april 2025 werd toegelicht. Fiserv verwacht een niet-contante waardevermindering van waarschijnlijk tussen de €400 miljoen en €600 miljoen te boeken in het derde kwartaal van dit jaar, in lijn met de GAAP-principes.
Ondanks de naderende beëindiging van de joint venture heeft Fiserv verzekerd dat deze ontwikkeling geen invloed zal hebben op de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor 2024. Het bedrijf verklaarde ook dat de vooruitzichten voor de middellange termijn ongewijzigd blijven, met verwachtingen van 9-12% organische omzetgroei en een stijging van de aangepaste EPS van 14-18% voor de jaren 2025 en 2026.
Naast de update over de joint venture is Fiserv een meerjarige overeenkomst aangegaan om verwerkingsdiensten te blijven leveren voor huidige en toekomstige handelsklanten van Wells Fargo. Deze overeenkomst zorgt ervoor dat Fiserv zijn relatie met Wells Fargo zal behouden na de levensduur van hun joint venture.
De niet-contante waardevermindering die Fiserv verwacht te boeken, is een standaard boekhoudkundige praktijk om de verminderde waarde van het joint venture-actief weer te geven naarmate het het einde van zijn looptijd nadert. De toekomstgerichte verklaringen van Fiserv over de financiële vooruitzichten duiden op vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om te groeien ondanks de beëindiging van de joint venture.
De voortdurende toezegging van Fiserv om verwerkingsoplossingen te bieden aan Wells Fargo-handelaren na het aflopen van de joint venture benadrukt verder de strategische inspanningen van het bedrijf om bestaande klantrelaties te behouden en uit te bouwen.
In ander recent nieuws verwacht Fiserv Inc. een aanzienlijke niet-contante waardevermindering van tussen de €400 miljoen en €600 miljoen in het derde kwartaal van 2024, gerelateerd aan zijn investeringen in Wells Fargo Merchant Services. Dit is te wijten aan de aanstaande beëindiging van de joint venture met Wells Fargo Bank. Ondanks dit verzekert Fiserv dat er geen materiële contante uitgaven uit deze last zullen voortvloeien. Het bedrijf handhaaft ook zijn prestatievooruitzichten voor de middellange termijn voor 2025 en 2026, met een verwachte organische omzetgroei van 9-12% en een groei van de aangepaste winst per aandeel van 14-18%.
Fiserv rapporteerde een stijging van 7% jaar-op-jaar in de omzet van het tweede kwartaal van 2024, tot een recordbedrag van €5,11 miljard, en een stijging van 31% in de winst van het tweede kwartaal. Het bedrijf voltooide ook een openbare aanbieding en uitgifte van senior notes ter waarde van €1,75 miljard. Analisten van Mizuho Securities en BTIG hebben positief gereageerd op deze ontwikkelingen en handhaven beide positieve ratings voor Fiserv.
Bovendien heeft Fiserv zijn partnerschap met PayPal uitgebreid om het afrekenen voor Amerikaanse handelaren te verbeteren. Het bedrijf blijft zich richten op de verkoop van software en diensten met toegevoegde waarde, gericht op de horecasector.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Fiserv (NYSE: FI) het einde van zijn joint venture met Wells Fargo navigeert en gestage groei projecteert, bieden real-time gegevens van InvestingPro aanvullende context voor beleggers die de vooruitzichten van het bedrijf overwegen. Met een marktkapitalisatie van €101,73 miljard wordt Fiserv erkend als een belangrijke speler in de financiële dienstverlening. Het bedrijf heeft een sterk rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van 54,33%, en handelt momenteel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, op 98,48% van dat niveau. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten die Baird deelt.
InvestingPro Tips benadrukken de winstgevendheid van Fiserv, waarbij wordt opgemerkt dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een trend die wordt ondersteund door de prestaties van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden. Bovendien suggereert de PEG-ratio van Fiserv van 0,65 dat het aandeel tegen een redelijke prijs wordt verhandeld in verhouding tot het winstgroeipotentieel. Deze financiële maatstaf, samen met een robuuste bruto winstmarge van 60,96%, kan beleggers geruststellen over het vermogen van het bedrijf om efficiënt winst te genereren.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstige potentieel van Fiserv, biedt InvestingPro aanvullende tips, beschikbaar op hun speciale pagina voor Fiserv. Met inzichten in maatstaven zoals de koers-winstverhouding, omzetgroei en winstprestaties kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen, ondersteund door uitgebreide gegevensanalyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.