Evercore ISI heeft vrijdag de Outperform rating voor Tapestry Inc. (NYSE: TPR) gehandhaafd met een koersdoel van $47,00. De analyse van de firma is gebaseerd op de solide financiële cijfers van het bedrijf, waaronder een hoge brutomarge en potentieel voor winstgroei.
Tapestry's aandelen worden momenteel gewaardeerd tegen een koers-winstverhouding van 8,5 keer de verwachtingen voor het boekjaar 2025, met een verwachte winst per aandeel tussen $4,45 en $4,50. Evercore ISI benadrukte Tapestry's robuuste brutomarges, die meer dan 70% bedragen voor het kernmerk, en merkte op dat Coach 94% bijdraagt aan Tapestry's winst voor rente en belastingen (EBIT). Het bedrijf heeft ook een rendement van 12% op de vrije kasstroom en een dividendrendement van 3,7% op de zelfstandige activiteiten, exclusief Capri Holdings Limited (CPRI).
De potentiële overname van Capri Holdings wordt gezien als een belangrijke factor die het aandeel Tapestry op de korte termijn beïnvloedt. Het bedrijf gaf echter aan dat er gemengde signalen zijn over de waarschijnlijkheid van de afronding van de deal, evenals zorgen over de verslechterende trends van Capri. Deze factoren dragen bij aan de onzekerheid rond de transactie en de voorwaarden ervan.
Ondanks de uitdagingen die gepaard gaan met de Capri deal, blijft Evercore ISI optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van een gecombineerde Tapestry en Capri entiteit. Het bedrijf suggereert dat, zelfs met de druk op korte termijn, de fusie het bedrijf in staat zou kunnen stellen om zijn winst per aandeel binnen drie tot vier jaar te verdubbelen, een scenario dat gunstig zou zijn voor beleggers.
Beleggers en marktwatchers houden de ontwikkelingen tussen Tapestry en Capri Holdings nauwlettend in de gaten, omdat ze begrijpen dat de uitkomst van deze deal een aanzienlijke invloed kan hebben op de aandelenprestaties en het toekomstige groeitraject van Tapestry.
In ander recent nieuws rapporteerde Tapestry Inc., bekend van het merk Coach, resultaten voor het vierde kwartaal die de verwachtingen van analisten overtroffen. Het succes was te danken aan de sterke vraag naar de Coach Tabby handtassen, vooral onder jongere consumenten. De aangepaste winst per aandeel van Tapestry bedroeg 92 cent en de netto-omzet kwam uit op $1,59 miljard, beide cijfers overtroffen de ramingen.
Capri, het moederbedrijf van Michael Kors en een potentieel overnamedoelwit voor Tapestry, rapporteerde daarentegen een omzetdaling van 12% in het eerste kwartaal. Desondanks blijft Tapestry optimistisch over de overname en is het bedrijf van plan de deal dit jaar af te ronden.
Tapestry gaf ook optimistische vooruitzichten voor het fiscale jaar 2025 en voorspelde een omzet van ongeveer $6,7 miljard en een winst per aandeel van $4,45 tot $4,50. Deze ontwikkelingen komen in een uitdagende tijd voor de luxesector, gekenmerkt door tekenen van vertraging in de consumentenbestedingen. Ondanks deze uitdagingen heeft Tapestry's strategie om zich te richten op felbegeerde artikelen zoals de Tabby handtassen het mogelijk gemaakt om de verwachtingen te overtreffen.
Inzichten van InvestingPro
Evercore ISI handhaaft een optimistische visie op Tapestry Inc. (NYSE: TPR) en realtime gegevens van InvestingPro sluiten aan bij het positieve sentiment van het bedrijf. De robuuste brutowinstmarges van Tapestry zijn opmerkelijk, met een indrukwekkende 73,29% in de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024. Dit cijfer ondersteunt Evercore ISI's nadruk op de sterke financiële cijfers van het bedrijf. Daarnaast is de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement duidelijk, want het heeft zijn dividend 3 jaar op rij verhoogd, met een opmerkelijk dividendrendement van 3,57% en een dividendgroei van 16,67% in dezelfde periode.
Ondanks enige bezorgdheid over de winst op korte termijn, nu 3 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, blijven de fundamentele marktgegevens van Tapestry solide. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $9,01 miljard en handhaaft een gematigde koers-winstverhouding van 10,85, wat duidt op een evenwichtige waardering ten opzichte van de winst. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de aandelenprestaties en financiële gezondheid van Tapestry. De uitgebreide set tips is toegankelijk via InvestingPro's platform, dat op dit moment in totaal 10 tips voor Tapestry bevat, die een gedetailleerder inzicht geven in het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.