Baird handhaafde donderdag een Neutral-rating op European Wax Center (NASDAQ:EWCZ), maar verlaagde het koersdoel naar $7,00 van de vorige $13,00. De aanpassing komt nadat het bedrijf in het tweede kwartaal een aangepaste EBITDA rapporteerde die de verwachtingen met 6% overtrof, voornamelijk dankzij lager dan verwachte verkoop- en algemene beheerskosten, ondanks een tegenvallende omzet.
European Wax Center verlaagde ook zijn verwachtingen voor de tweede helft van het jaar, op basis van een lagere vergelijkbare omzet en een vertraging in de groei van het aantal eenheden als gevolg van macro-economische druk.
Het bedrijf toonde zich optimistisch over het vermogen van CEO David Berg om de prestaties te verbeteren door meer aandacht te besteden aan het bedrijf. Er is echter bezorgdheid over de noodzaak van een meer significante herziening van de ramingen voor 2025, gezien de lage zichtbaarheid van een ommekeer in de vergelijkbare omzet, die noodzakelijk wordt geacht om de groei van de eenheden te stimuleren.
Ondanks dat de huidige waardering van European Wax Center aantrekkelijk lijkt op minder dan 9 keer de EV/EBITDA voor de komende twaalf maanden, suggereert Baird dat het bedrijf het vertrouwen in zijn financiële prognoses moet versterken. Het herziene koersdoel weerspiegelt een meer voorzichtige kijk op de financiële prestaties van het bedrijf op de korte termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde het European Wax Center (EWC) een stijging van 2,3% in de omzet van het hele systeem, tot $ 260,2 miljoen in hun tweede kwartaal van fiscaal 2024 earnings call. Ondanks een uitdagende macro-economische omgeving zag het bedrijf de omzet in dezelfde winkel groeien met 1,6% en een verbetering van de brutomarge tot 73,2%. De aangepaste EBITDA daalde echter met 2,6% door hogere advertentiekosten, waardoor EWC zijn financiële verwachtingen voor 2024 moest bijstellen.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Citi de rating van EWC verlaagd van Buy naar Neutral en het koersdoel aanzienlijk bijgesteld naar $5,50 van de eerdere $16,00.
Het bedrijf heeft ook aangekondigd dat de voormalige CEO David Berg weer aangesteld is. EWC is van plan zijn succesvolle proefproject voor laserontharing uit te breiden naar andere staten en zich te richten op het aantrekken van nieuwe gasten, het reactiveren van gasten die zijn gestopt en het verbeteren van de gastervaring. Het bedrijf verwacht 27 tot 32 netto nieuwe centra te openen en een systeemomzet van $930 miljoen tot $950 miljoen te realiseren.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro-gegevens bieden een kijkje in de financiële gezondheid en het marktsentiment rond European Wax Center (NASDAQ:EWCZ). Met een marktkapitalisatie van $303,23 miljoen en een recente handelsprijs van $5,06 bevindt het aandeel van het bedrijf zich in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat zou kunnen duiden op een potentieel instappunt voor beleggers. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op 20,03, wat in combinatie met een koers-winstverhouding van 0,13 suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel.
Bovendien heeft het bedrijf een indrukwekkende brutowinstmarge van 72,33% voor dezelfde periode, wat wijst op het vermogen om de winstgevendheid te handhaven ondanks bredere marktuitdagingen. Twee InvestingPro Tips die opvallen voor European Wax Center zijn de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en het hoge aandeelhoudersrendement, die beide kunnen worden gezien als positieve signalen van vertrouwen in de waardepropositie van het bedrijf. Bovendien hebben 8 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, dus beleggers kunnen toekomstige winstrapporten in de gaten houden voor tekenen van stabilisatie of verbetering. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips om te helpen navigeren door het beleggingslandschap rond European Wax Center.
InvestingPro's schatting van de reële waarde van $7,21 sluit nauw aan bij het herziene koersdoel van Baird van $7,00, wat een verdere bevestiging kan zijn voor voorzichtig optimisme. Terwijl European Wax Center de komende uitdagingen aangaat, doen beleggers er verstandig aan om deze cijfers en InvestingPro Tips nauwlettend in de gaten te houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.