Op vrijdag handhaafde Oppenheimer zijn Outperform-rating en koersdoel van $30,00 voor Engene Holdings Inc. (NASDAQ: ENGN). Het standpunt van de firma komt na de recente publicatie van gegevens uit de LEGEND-studie, gericht op EG-70, een behandeling voor hoog-risico BCG-ongevoelig NMIBC (niet-spierinvasieve blaaskanker). De studie rapporteerde complete respons (CR) percentages over verschillende tijdsperioden, met 71% op enig moment, 67% na drie maanden en 47% na zes maanden.
Oppenheimer ging in op de reactie van de markt op het CR-percentage na zes maanden, wat gisteren leidde tot een daling van de aandelenkoers van Engene. De firma suggereert dat de directe vergelijking van deze gegevens met andere late-fase of recent goedgekeurde geneesmiddelen voor dezelfde indicatie mogelijk enkele belangrijke overwegingen over het hoofd ziet. Deze omvatten de voorkeur van urologen voor therapieën die naadloos in hun praktijken integreren, de relatieve onverschilligheid voor kleine verschillen in CR-percentages, en de waarschijnlijkheid dat patiënten alle beschikbare behandelingen zullen proberen voordat ze overgaan tot blaasverwijdering.
De firma benadrukte ook het belang van een protocolwijziging aangekondigd door Engene, die herinductiebehandeling toestaat. Verwacht wordt dat deze wijziging de CR-percentages na 12 maanden zal ondersteunen, die dienen als het primaire eindpunt voor de LEGEND-studie. Oppenheimer is van mening dat deze ontwikkeling, samen met de huidige waardering van Engene-aandelen die dicht bij het kassaldo handelen, een koopkans biedt voor beleggers.
De opmerkingen van de analist werpen licht op de interpretatie van de LEGEND-studieresultaten door de firma en de implicaties daarvan voor de toekomst van Engene. De herhaling van de Outperform-rating en het koersdoel door de firma duidt op vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf, ondanks de initiële reactie van de markt op de gegevens van het CR-percentage na zes maanden. De voortgang van Engene in de LEGEND-studie en de potentiële impact van de protocolwijziging op de langetermijnresultaten zullen aandachtspunten blijven voor beleggers en brancheobservatoren.
In ander recent nieuws heeft Engene Holdings Inc. opmerkelijke ontwikkelingen gezien. Het bedrijf rapporteerde voorlopige resultaten van zijn LEGEND-studie voor een blaaskankerbehandeling, detalimogene, wat Leerink Partners ertoe bracht zijn koersdoel voor Engene aan te passen naar $17 terwijl het een 'Outperform'-rating handhaafde. Engene is ook van plan wijzigingen aan te brengen in het LEGEND-protocol en eind 2024 te beginnen met het werven van extra cohorten. Ondanks gemengde reacties op de initiële gegevens, handhaafde Morgan Stanley een 'Overweight'-rating en een koersdoel van $40 voor Engene, wijzend op het potentieel van de therapie.
Engene's EG-70, een andere therapie voor blaaskanker, kreeg ook aandacht, waarbij Oppenheimer een 'Outperform'-rating handhaafde en binnenkort voorlopige resultaten verwacht. Het bedrijf kondigde ook leiderschapsveranderingen aan, waaronder de benoeming van Ron Cooper als CEO en de promotie van Dr. Raj Pruthi tot CMO. De financiële positie van Engene werd als robuust beschouwd na een private investering van $200 miljoen, met een verwachte omzet van ongeveer €530 miljoen tegen 2031 na een verwachte productlancering in 2027.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.