Op woensdag herbevestigde Baird zijn vertrouwen in de aandelen van Elevance Health Inc. (NYSE: ELV) door zowel de Outperform-rating als het koersdoel van €572,92 te handhaven. Deze bevestiging komt na de bekendmaking van de derdekwartaalcijfers van UnitedHealth Group, waarbij de medical loss ratio (MLR) ongeveer 80 basispunten lager uitviel dan verwacht.
De analist bij Baird evalueerde de mogelijke implicaties voor de derdekwartaalcijfers van Elevance, die op 17 oktober worden gerapporteerd. Door vier verschillende scenario's te onderzoeken, suggereert Bairds basisscenario dat Elevance mogelijk te maken krijgt met een vergelijkbare MLR-tegenvaller van ongeveer 100 basispunten. Deze tegenvaller zou kunnen leiden tot een tegenwind van ongeveer 3-4% op de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het jaar 2024. Er is ook een mogelijkheid van 6-8% EPS-tegenwind als de trend zich voortzet in de tweede helft van het jaar.
Ondanks de mogelijke druk op de winst op korte termijn, blijft Baird optimistisch over Elevance. Het bedrijf benadrukt het langetermijnpotentieel en wijst erop dat het aandeel momenteel wordt verhandeld tegen ongeveer 11 keer de verwachte winst per aandeel voor 2025, vergeleken met het gemiddelde van de S&P 500 van ongeveer 21 keer. Deze waardering suggereert dat de huidige tegenwind tijdelijk kan zijn en dat de risico/rendement-verhouding voor Elevance op lange termijn uiterst positief is.
De analyse van de analist benadrukt de vergelijking tussen Elevance en de bredere marktwaarderingen, waarbij de kans voor beleggers wordt benadrukt gezien de lagere koers-winstverhouding van Elevance ten opzichte van de S&P 500. Dit perspectief suggereert dat het aandeel van Elevance mogelijk ondergewaardeerd is, wat een potentieel aantrekkelijk instapmoment biedt voor langetermijnbeleggingen.
Het aankomende kwartaalrapport van Elevance zal verder inzicht geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en het vermogen om de MLR-druk te beheersen. Beleggers en marktvolgers zullen de resultaten van het derde kwartaal nauwlettend in de gaten houden om de nauwkeurigheid van Bairds projecties en de veerkracht van Elevance's bedrijfsmodel in het licht van de uitdagingen in de sector te beoordelen.
In ander recent nieuws rapporteerde Elevance Health Inc. een stijging van 12% jaar-op-jaar in de aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) voor het tweede kwartaal, tot €9,28. Het gezondheidszorgbedrijf herbevestigde ook zijn jaarprognose, met een verwachte minimale aangepaste verwaterde EPS van €34,12, wat een groei van 12% ten opzichte van het voorgaande jaar zou betekenen.
Deze prestatie wordt toegeschreven aan een sterke ledengroei in de individuele Affordable Care Act (ACA) business en hoge retentie in nationale accounts. Elevance Health benadrukte ook nieuwe Medicaid-contracten, wat de basis legt voor toekomstige groei.
Het bedrijf heeft zich ten doel gesteld om tegen 2027 een operationele marge van 6,5% tot 7% te behalen en verwacht op termijn een groei van de jaarlijkse operationele winst in het hoge enkelcijferige tot lage dubbelcijferige percentage. Elevance Health verwacht ook een versnellende omzetgroei in alle bedrijfsonderdelen tegen 2025.
Ondanks enkele uitdagingen, waaronder een kortstondige discrepantie tussen de timing van tarieven en opkomende acuïteit in Medicaid-populaties, blijft het bedrijf gericht op zijn langetermijngroeistrategie. Dit omvat de uitbreiding van de Carelon Services en CarelonRx-activiteiten en de integratie van recente overnames zoals Paragon Healthcare en BioPlus Specialty Pharmacy. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Elevance Health.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Baird biedt InvestingPro-data extra context voor de financiële positie van Elevance Health. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 16,93 en de aangepaste koers-winstverhouding van 15,19 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 komen overeen met Bairds observatie dat Elevance tegen een lagere multiple wordt verhandeld in vergelijking met de S&P 500. Dit ondersteunt het idee dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de bredere markt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Elevance Health zijn dividend gedurende 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en gedurende 14 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei, in combinatie met een huidig dividendrendement van 1,35%, onderstreept de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen ondanks mogelijke druk op de winst op korte termijn.
Bovendien geeft een InvestingPro Tip aan dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat gezien kan worden als een teken van vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Dit sluit aan bij Bairds optimistische visie op het toekomstige potentieel van Elevance.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van Elevance Health, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreid overzicht geven van de sterke punten en potentiële risico's van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.