Op woensdag handhaafde BofA Securities zijn koopadvies voor het aandeel Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (DRRD:IN) (NYSE: RDY) met een stabiel koersdoel van INR1.530,00. De beoordeling van het bedrijf volgt op de gerapporteerde omzetgroei van Dr. Reddy's in het tweede kwartaal van 17%, wat de verwachtingen van BofA en andere analisten, die een stijging van 12-13% voorspelden, overtrof. Deze groei werd ondersteund door sterke prestaties in alle bedrijfssegmenten van het bedrijf.
Dr. Reddy's liet een robuuste aangepaste EBITDA zien van Rs23 miljard, wat neerkomt op een marge van 28,6%, tegenover de consensus van Rs21,5 miljard. Deze financiële prestatie werd behaald ondanks een stijging van 17% in onderzoeks- en ontwikkelingskosten ten opzichte van het vorige kwartaal en aanhoudend hoge verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) uit het voorgaande kwartaal.
De winst na belastingen (PAT) van het bedrijf bedroeg Rs12,6 miljard, wat nauw aansluit bij de consensusschattingen, zelfs na het in aanmerking nemen van eenmalige factoren waaronder een deal gerelateerd aan nicotinevervangende therapie (NRT), uitgestelde belastingvorderingen (DTA) voor een over-the-counter (OTC) joint venture, en een DTA-terugboeking vanwege een wijziging in het indexatievoordeel.
Hoewel de aandelen van Dr. Reddy's year-to-date minder goed presteerden dan die van concurrenten, benadrukte het bedrijf verschillende positieve factoren. Deze omvatten aanhoudende momentum buiten de Verenigde Staten, aankomende hoogwaardige productlanceringen in de VS vanaf het derde kwartaal, uitbreiding op de wereldwijde OTC-markt, en potentieel in biosimilars en GLP-1 behandelingen op middellange termijn, die naar verwachting de impact van de verwachte omzetkloof van gRevlimid in het fiscale jaar 2027 zullen verzachten.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft BofA Securities zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor de fiscale jaren 2025 en 2026 met 3-5% aangepast. Het koersdoel voor de American Depository Receipts (ADRs) van het bedrijf is licht gewijzigd naar $18,30, rekening houdend met wisselkoersoverwegingen. Het bedrijf herbevestigde zijn koopadvies voor beleggers, wat vertrouwen signaleert in de toekomstige prestaties van Dr. Reddy's.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.