Stifel heeft vrijdag de vooruitzichten bijgesteld voor DexCom (NASDAQ:DXCM), een bedrijf in medische apparatuur dat gespecialiseerd is in systemen voor continue glucosemonitoring (CGM). Het bedrijf heeft het koersdoel voor DexCom-aandelen verlaagd van $145 naar $132, terwijl het de buy-rating voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing komt op het moment dat DexCom zich voorbereidt op de Amerikaanse lancering van zijn nieuwe product Stelo, naast concurrenten zoals Rio/Lingo van Abbott. De beslissing van Stifel is gebaseerd op een reeks factoren, waaronder vroeg onderzoek door artsen naar de penetratie en het gebruik van CGM's voor Type 2 Non-Insulin (T2NIT) en de verwachtingen voor het marktaandeel. Daarnaast wijzen nieuwe gegevens op een groter dan verwachte interesse in draagbare biosensoren onder Amerikaanse niet-diabetici.
Stifel heeft zijn DCF-analyse (Discounted Cash Flow) voor DexCom opnieuw bekeken om te beoordelen in hoeverre de markt al rekening heeft gehouden met de waarde van Stelo. Hoewel Stifel de onzekerheden en onbekenden erkent die van invloed zouden kunnen zijn op de belangstelling, zoals de prijsstelling, geeft het lopende onderzoek aan dat er niet alleen bij Type 2 diabetici, maar ook bij gezonde consumenten in de VS veel belangstelling is voor CGM-producten.
Het rapport van het bedrijf suggereert dat de aandelen van DexCom ondermaats presteren omdat beleggers de concurrentiedynamiek in de CGM-markt afwegen. Stifel is echter van mening dat de positieve feedback van potentiële gebruikers die geen insuline en diabetes gebruiken, in vergelijking met de huidige marktverwachtingen en waardering, aangeeft dat de lancering van Stelo het momentum kan bieden dat nodig is om de aandelen van DexCom omhoog te stuwen. Het bedrijf zal de statistieken blijven volgen en bijwerken om de adoptietrends van Stelo te volgen en te meten.
In ander recent nieuws heeft DexCom, een pionier op het gebied van real-time continue glucosemonitoring (CGM) technologie, belangrijke ontwikkelingen gemeld. De omzet van het bedrijf steeg in het eerste kwartaal naar $ 921 miljoen, een groei van 24% ten opzichte van een jaar eerder. Daarnaast kondigde DexCom de integratie aan van het Dexcom G6 CGM-systeem met het Omnipod® 5 Automated Insulin Delivery (AID)-systeem in Nederland, een stap die het diabetesbeheer voor de 100.000 Nederlanders met type 1-diabetes naar verwachting zal vereenvoudigen.
Op het gebied van productontwikkeling koppelt DexCom's G7 CGM-systeem nu rechtstreeks met Apple Watch, waardoor dit het eerste CGM-systeem is dat real-time glucosemetingen biedt op de pols van een gebruiker zonder iPhone. Verder is DexCom van plan om in de komende zomer zijn receptvrije CGM-product Stelo te lanceren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl DexCom (NASDAQ:DXCM) zich met de lancering van het nieuwe Stelo-product een weg baant door het concurrerende landschap van systemen voor continue glucosecontrole, bieden realtime gegevens van InvestingPro een diepere duik in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De agressieve strategie van DexCom om aandelen terug te kopen, die wordt belicht in een van de InvestingPro Tips, onderstreept het vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf. Bovendien suggereert de recente handel van DexCom tegen een koers-winstverhouding die laag is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn potentieel voor beleggers, ondanks een hoge winstmultiple.
InvestingPro Data schetst een beeld van robuuste financiën, met een marktkapitalisatie van $44,8 miljard USD en een opvallende omzetgroei van 25,78% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze groei wordt aangevuld met een gezonde brutowinstmarge van 62,82%, wat wijst op een sterke operationele efficiëntie. Bovendien duidt de EBITDA-groei van 52,12% over dezelfde periode op een indrukwekkende uitbreiding van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten en analyses biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met tips voor DexCom. Met behulp van couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze toegang krijgen tot waardevolle statistieken en meningen van experts die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen. Er zijn nog 14 InvestingPro Tips beschikbaar voor DexCom, waaronder opmerkingen over winstgevendheid, schuldniveaus en waarderingsmultiples, die een veelzijdig beeld geven van de financiële status van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.