Op woensdag heeft Deutsche Bank zijn koersdoel voor IQVIA Holdings (NYSE: IQV), een vooraanstaande Contract Research Organization (CRO), aangepast door het te verlagen van €275 naar €270. Ondanks deze wijziging handhaaft de firma een koopadvies voor het aandeel.
De herbeoordeling van het koersdoel komt in een periode van stabiliteit en outperformance voor IQVIA, met name in de opkomende biofarmaceutische sector. Volgens de firma wint IQVIA marktaandeel naarmate grote CRO's de markt steeds meer domineren. Controles in de sector wijzen op aanhoudende momentum in biotech, wat een positieve vooruitzicht voor IQVIA-aandelen op middellange termijn ondersteunt.
De analist merkte ook op dat de consensusschattingen voor de winst per aandeel (EPS) van IQVIA realistischer lijken naarmate het bedrijf 2025 nadert, waarbij de werkelijke EPS voor 2023 en 2024 respectievelijk 12% en 6% onder de consensusprognoses uitkwamen die zes maanden voor het begin van elk kalenderjaar werden gemaakt. Er zijn aanpassingen gedaan aan de EPS-schattingen voor 2025 om rekening te houden met een moeilijkere prijsomgeving voor klinische CRO's.
Er blijft echter potentieel voor opwaarts potentieel, gedreven door factoren zoals grotere organische groei in onderzoek en ontwikkeling (R&D), een herstel in het Technology and Applications Segment (TAS), en strategische kapitaalinzet.
De biotechsector heeft tekenen van verbetering laten zien na een robuuste september, met gezonde activiteit en financiering die naar verwachting zullen versnellen richting het einde van het jaar. Verwacht wordt dat grote biofarmaceutische R&D met 8% jaar-op-jaar zal groeien, waarbij drie bedrijven bijdragen aan de helft van deze groei.
De strategische positie van CRO's wordt ook benadrukt, met de verwachting dat ze doorgaans beter presteren tijdens periodes waarin de rente wordt verlaagd. De firma verwacht verdere opwaarts potentieel voor de winst van grote CRO's naarmate biofarmaceutische budgetten worden vastgesteld en biotechfinanciering blijft toestromen. Deze vooruitzichten worden versterkt door het momentum in financiering en activiteit dat sinds een sterke september is opgebouwd, met verwachtingen dat deze trend zal doorzetten tot in het vierde kwartaal van 2024.
In ander recent nieuws rapporteerde IQVIA Holdings een gestage omzetgroei in Q2 2024, met een jaar-op-jaar stijging van 2,3% tot €3.814 miljoen, en een groei van 8,6% in aangepaste verwaterde winst per aandeel. Het bedrijf verwacht een omzetbereik tussen €15.425 miljoen en €15.525 miljoen voor het jaar.
Redburn-Atlantic begon de dekking van IQVIA met een koopadvies, waarbij optimisme werd geuit over een herstel in het commerciële aspect van het bedrijf. RBC Capital begon ook met de dekking van IQVIA met een Outperform-rating, waarbij de unieke data, technologie en uitgebreide dienstenaanbod van het bedrijf werden benadrukt.
Mizuho Securities handhaafde zijn Outperform-rating, waarbij de focus van het bedrijf op interne investeringen en fusies en overnames werd opgemerkt. Daarentegen paste Jefferies zijn standpunt over IQVIA aan, door de rating van Kopen naar Houden te verschuiven vanwege een bescheiden toename in boekingen en concurrentiedruk. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de uiteenlopende perspectieven van analisten op de prestaties en toekomstvooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie van IQVIA Holdings, zoals benadrukt in de analyse van Deutsche Bank, wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf van €42,47 miljard onderstreept zijn significante aanwezigheid in de Life Sciences Tools & Services-industrie. Met een omzet van €15,15 miljard in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 en een omzetgroei van 3,23% over dezelfde periode, toont IQVIA een stabiele financiële prestatie.
InvestingPro Tips onthullen dat IQVIA handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van de analist voor het aandeel. De PEG-ratio van het bedrijf van 0,92 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen. Bovendien duidt de perfecte Piotroski Score van 9 van IQVIA op een sterke financiële gezondheid, wat het gehandhaafde koopadvies van Deutsche Bank ondersteunt.
De lage koersvolatiliteit van het aandeel, zoals opgemerkt door InvestingPro, kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die stabiliteit zoeken in de huidige marktomgeving. Dit kenmerk, gecombineerd met het hoge rendement van het bedrijf over het afgelopen decennium, versterkt de positie van IQVIA als een solide langetermijninvesteringsoptie in de CRO-ruimte.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips over IQVIA Holdings, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.