Op maandag heeft Bernstein SocGen Group zijn koersdoel voor aandelen van CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), een leider in cloud-delivered endpoint en cloud workload protection, verlaagd naar $315,00 van de eerdere $381,00. Ondanks het verlaagde koersdoel handhaaft het bedrijf zijn Outperform rating voor het aandeel.
De aanpassing komt te midden van overwegingen van verschillende potentiële gevolgen voor de waardering van CrowdStrike. De analyse omvatte scenario's variërend van een matige eenjarige impact met beperkte langetermijneffecten, tot een meer significante tweejarige impact met een kleine langetermijninvloed.
De huidige handelsprijs lijkt volgens het bedrijf eigenaardig omdat deze een substantiëlere daling van de langetermijnwaarde van het bedrijf suggereert, een mening die het bedrijf minder waarschijnlijk acht.
Het bedrijf is van mening dat de realiteit van CrowdStrike's situatie misschien niet zo ernstig is als geïmpliceerd wordt door de huidige handelsprijs van het aandeel. Het bedrijf wijst erop dat de jaar-op-jaar omzetgroei van bestaande klanten, die ongeveer 60% van de mix van het bedrijf uitmaakt, waarschijnlijk niet te maken zal krijgen met hoge opzeggingspercentages. De waarde van de platformuitbreiding voor klanten die bij CrowdStrike blijven, wordt ook als relatief onaangetast beschouwd.
Het bedrijf erkent echter dat de ongeveer 40% jaar-op-jaar groei van nieuwe klanten een groter risico zou kunnen lopen, hoewel dit naar verwachting een kortetermijnprobleem zal zijn. Er zijn opmerkingen dat nieuwe leveranciers laat in het proces in aanmerking komen, waardoor dealcycli mogelijk worden verlengd. Het is nog te vroeg om te bepalen of dit zal leiden tot een hoger verliespercentage, maar cyberbeveiligingsdeskundigen die door het bedrijf zijn geraadpleegd, twijfelen aan een significante impact.
"Veel historische voorbeelden hadden weinig impact en de ergste gevallen leken binnen 1 jaar weer op te krabbelen," aldus de analisten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.