Op donderdag bevestigde Citi zijn Neutrale beoordeling voor Helmerich & Payne (NYSE:HP), met handhaving van een koersdoel van €33,00 voor het aandeel van het bedrijf. Het besluit volgde op een recent gesprek met het bedrijf over markttrends. De actieve boorinstallaties en prijzen van Helmerich & Payne blijven naar verluidt stabiel, ondanks een algemene daling van het aantal boorinstallaties in de VS. Dit heeft ertoe geleid dat Citi zijn EBITDA-prognose voor het vierde kwartaal voor het bedrijf handhaaft op €206 miljoen, wat nauw aansluit bij de consensusschatting van €208 miljoen.
Bovendien is Helmerich & Payne onlangs geïnformeerd over opschortingsberichten voor acht Saudische boorinstallaties die worden geëxploiteerd door KCA Deutag, die tot twaalf maanden kunnen worden stilgelegd. In het licht van deze ontwikkeling heeft Citi zijn kapitaaluitgavenprognose voor het fiscale jaar 2025 herzien tot ongeveer €450 miljoen, waarbij de eigen verwachte capex van Helmerich & Payne van ongeveer €350 miljoen wordt gecombineerd met die van KCA Deutag. Er wordt echter erkend dat er mogelijk een stijging van de capex van KCA Deutag zal zijn vanwege de momenteel lage uitgaven per boorinstallatie.
De herziene schattingen van Citi plaatsen de gecombineerde EBITDA voor het fiscale jaar 2025 nu op €1,03 miljard, wat lager is dan de consensus onder de analisten die hun prognoses hebben bijgewerkt, die op €1,13 miljard staat. Het bedrijf voorspelt ook een vrije kasstroom (FCF) van €456 miljoen voor dezelfde periode. Deze projecties suggereren een waardering van ongeveer 5 keer de EV/EBITDA-multiple en een vrije kasstroomrendement van ongeveer 15%. Het koersdoel van €33 is gebaseerd op dezelfde waarderingsmaatstaf.
In ander recent nieuws heeft boorbedrijf Helmerich & Payne verschillende belangrijke ontwikkelingen aangekondigd. De Raad van Bestuur van het bedrijf heeft wijzigingen in de statuten aangenomen, waaronder hoe aandeelhoudersvoorstellen en bestuursnominaties worden behandeld. Ze hebben ook een regel verwijderd met betrekking tot het aftreden van bestuurders na onbetwiste verkiezingen. Helmerich & Payne heeft een kwartaaldividend in contanten aangekondigd van €0,25 per aandeel, te betalen in december 2024. Het bedrijf is van plan een onderhandse plaatsing van senior ongedekte obligaties uit te voeren om de overname van KCA Deutag International Limited te financieren.
Het bedrijf heeft J. Kevin Vann benoemd tot de nieuwe Chief Financial Officer, als opvolger van Mark W. Smith. RBC Capital Markets en CFRA hebben op deze ontwikkelingen gereageerd met upgrades en aanpassingen, waarbij ze hun koersdoelen voor het bedrijf hebben verhoogd. Een niet nader genoemd bedrijf verlaagde echter het koersdoel van het bedrijf vanwege een herziene EBITDA-prognose voor 2025.
Helmerich & Payne is van plan zijn activiteiten na de overname te reorganiseren in North America Solutions, International Solutions en Offshore Solutions. Het bedrijf verwacht ook ongeveer €25 miljoen aan synergiën te realiseren tegen 2026, voornamelijk door overhead-reducties en inkoopbesparingen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Helmerich & Payne navigeert door de uitdagingen en kansen in de huidige markt, werpen inzichten van InvestingPro aanvullend licht op de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €3,07 miljard, wat de totale marktwaarde weerspiegelt. Met een K/W-verhouding van 9,07 wordt Helmerich & Payne verhandeld tegen een waardering die suggereert dat beleggers minder betalen voor elke euro winst in vergelijking met het industriegemiddelde, wat zou kunnen wijzen op een potentieel ondergewaardeerd aandeel.
Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat analisten optimistisch zijn over de winst van het bedrijf, waarbij zes analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode. Deze consensus zou kunnen wijzen op vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om winst te genereren te midden van de huidige marktomstandigheden. Bovendien spreekt het vermogen van het bedrijf om 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen te handhaven van een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat met name aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De realtime gegevens van InvestingPro laten ook zien dat Helmerich & Payne opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide financiële positie om economische onzekerheden te doorstaan. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld nabij zijn 52-weeks dieptepunt, wat een koopkans zou kunnen bieden voor langetermijnbeleggers die geloven in de fundamenten en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor meer gedetailleerde analyse en aanvullende InvestingPro Tips kunnen beleggers de speciale pagina voor Helmerich & Payne bezoeken op https://nl.investing.com/pro/HP. Met 7 extra tips beschikbaar kunnen gebruikers een uitgebreid inzicht krijgen in het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.