Citi heeft dinsdag opnieuw een neutrale rating en een koersdoel van $28,25 afgegeven voor aandelen van Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV). Het bedrijf kondigde een reeks wijzigingen aan in de raad van bestuur, wat wijst op een strategische aanpassing in plaats van een complete revisie. De Amerikaanse discount luchtvaartmaatschappij heeft besloten om haar raad van bestuur terug te brengen van 16 naar 13 leden na de jaarlijkse vergadering van 2025, waarbij zes leden zullen vertrekken.
Bovendien heeft uitvoerend voorzitter Gary Kelly zijn intentie uitgesproken om met pensioen te gaan. Als onderdeel van de herschikking is Southwest van plan om maximaal vier nieuwe bestuursleden aan te trekken, waaronder mogelijk kandidaten van activistische aandeelhouder Elliott Management.
De luchtvaartmaatschappij is de afgelopen drie jaar actief bezig geweest met het vernieuwen van haar bestuur en heeft acht bestuurders toegevoegd of benoemd. Met de laatste veranderingen zal het gemiddelde aantal bestuursleden naar verwachting afnemen van 7,3 jaar tot ongeveer 2 jaar. De stap komt als reactie op eerdere oproepen van Elliott voor een significante revisie van het bestuur en de vervanging van CEO Bob Jordan.
Southwest herstructureert ook de opzet van de commissies en schaft de structuur van het Executive Committee af ten gunste van een nieuw Finance Committee. Dit comité zal zich concentreren op strategieën met betrekking tot financiën, operaties en bedrijfsplanning. De veranderingen in het bestuur weerspiegelen de voortdurende inzet van de luchtvaartmaatschappij om haar financiële gezondheid te behouden, zoals blijkt uit een solide netto kassaldo en investment-grade credit ratings onder CFO Tammy Romo.
Te midden van deze ontwikkelingen heeft CEO Bob Jordan sterke steun ontvangen van het bedrijf, waarbij het management zijn prestaties prees, waaronder de overname en integratie van AirTran Airways en de ontwikkeling van Southwest's e-commerce platform. Ondanks de duidelijke drang van Elliott naar meer drastische veranderingen, heeft de luchtvaartmaatschappij gekozen voor een gematigde aanpassing.
In het licht van deze aankondigingen herhaalde analist Stephen Trent van Citi zijn Neutral rating voor Southwest aandelen met een koersdoel van $28,25. De analist merkte op dat de veranderingen in het bestuur eerder strategische aanpassingen lijken te zijn dan een poging om de richting van de luchtvaartmaatschappij opnieuw uit te vinden. De goedkeuring van Jordan door de luchtvaartmaatschappij suggereert een voortzetting van de huidige robuuste strategie, wat in lijn is met Citi's neutrale vooruitzichten voor het aandeel.
In ander recent nieuws is Southwest Airlines de focus geweest van talrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde onlangs een stijging van de winst per aandeel over het tweede kwartaal met 13% tot $ 0,58. Bernstein SocGen Group heeft echter zijn koersdoel voor de aandelen van Southwest bijgesteld, en wijst op een verwacht verlies in het derde kwartaal als gevolg van dalende inkomsten uit de hoofdcabine.
In een belangrijke stap in het bestuur kondigde Southwest het aftreden aan van zeven bestuursleden, na feedback van aandeelhouders, met name Elliott Investment Management, dat een aanzienlijk economisch belang heeft in de luchtvaartmaatschappij. Deze herschikking wordt gezien als een positieve stap in de richting van noodzakelijke veranderingen bij het bedrijf.
Daarnaast heeft Southwest Airlines een voorlopig arbeidsakkoord bereikt met haar Flight Simulator Technicians, vertegenwoordigd door de International Brotherhood of Teamsters (IBT) Local 19. Dit akkoord is nog onderhevig aan een stemming. Over deze overeenkomst moet nog worden gestemd door de technici.
Verder onderzoekt het Amerikaanse Ministerie van Transport momenteel de eerlijkheid van het loyaliteitsprogramma van Southwest. Dit onderzoek is bedoeld om consumenten te beschermen tegen mogelijk oneerlijke of misleidende praktijken en om een concurrerende markt te behouden.
Tot slot heeft Evercore ISI het aandeel Southwest geüpgraded van In Line naar Outperform, onder verwijzing naar de verschuiving van de luchtvaartmaatschappij naar capaciteitsdiscipline en nieuwe inkomsteninitiatieven. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond Southwest Airlines.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) door haar bestuursherstructurering en strategische aanpassingen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een aanvullend financieel perspectief op het bedrijf.
Op dit moment heeft Southwest een marktkapitalisatie van $17,15 miljard, wat de significante aanwezigheid in de industrie van passagiersluchtvaartmaatschappijen weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen waar de industrie voor staat, heeft het bedrijf een sterke kaspositie, met meer kasgeld dan schuld op de balans, wat een geruststellend signaal zou kunnen zijn voor beleggers die de financiële gezondheid en strategische richting van het bedrijf overwegen.
Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat Southwest wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 217,56, die wordt aangepast naar 30,94 voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Dit zou erop kunnen wijzen dat het aandeel optimistisch geprijsd is ten opzichte van de winst.
Bovendien heeft het bedrijf een omzetgroei van 7,54% gezien over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, een gematigd tempo dat het geleidelijke herstel in de luchtvaartsector weerspiegelt. Verder hebben analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat zou kunnen wijzen op potentiële tegenwind of een conservatieve verwachting voor het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in dividendrendement: Southwest heeft een dividendrendement van 2,42%, met de laatste ex-dividenddatum op 4 september 2024. Het aandeel heeft de afgelopen maand ook een sterk rendement laten zien, met een koerstotaalrendement van 18,09%, wat het recente vertrouwen van beleggers aantoont. Voor een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Southwest Airlines, die kunnen worden geraadpleegd op https://www.investing.com/pro/LUV.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.