Citi heeft zijn Neutraal advies voor Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA) herhaald met een ongewijzigd koersdoel van €315,81. Dit standpunt volgt op de recente onthullingen tijdens de beleggersdag van ULTA, waar het bedrijf nieuwe financiële langetermijndoelstellingen presenteerde. Het bedrijf stelde zijn jaarlijkse omzetgroeidoelstelling bij naar 4-6% en stelde een EBIT-marge van 12,0% vast voor het boekjaar 2026 en daarna. Deze doelstellingen weerspiegelen een daling ten opzichte van de eerdere omzetgroeiprognose van 5-7% en een lagere EBIT-margedoelstelling vergeleken met de eerdere verwachting van 14-15%.
Ulta Beauty heeft aangegeven dat de jaren voorafgaand aan het boekjaar 2026, met name boekjaar 2024 en boekjaar 2025, overgangsperiodes zullen zijn. Het bedrijf heeft potentiële uitdagingen op korte termijn benadrukt, waaronder tegenwind in bepaalde productcategorieën die kunnen resulteren in een EBIT-marge voor boekjaar 2025 onder de langetermijndoelstelling van 12,0%. Dit staat in contrast met de consensusschatting van 12,6% en Citi's eigen schatting van 11,2%.
De beautyretailer heeft de noodzaak erkend voor verhoogde investeringen in verschillende onderdelen van zijn bedrijf. Om marktaandeel te winnen, is ULTA van plan agressiever te investeren in prijsstrategieën, productaanbod, personeel en het verbeteren van de winkelervaring gedurende boekjaar 2025. Deze strategische zetten maken deel uit van ULTA's reactie op concurrentiedruk binnen de sector.
De analyse van Citi suggereert dat de aandelen van Ulta Beauty mogelijk neerwaartse druk kunnen ondervinden vanwege de herziene vooruitzichten voor boekjaar 2025, die conservatiever lijken dan eerdere schattingen. Het commentaar van de firma wijst op verwachtingen van lagere prestaties op korte termijn terwijl het bedrijf zich positioneert om zijn financiële langetermijndoelstellingen te bereiken.
Ulta Beauty kondigde ambitieuze groeiplannen aan tijdens zijn Beleggersdag 2024, met als doel meer dan 200 nieuwe winkels te openen binnen de komende drie jaar en een langetermijndoelstelling om de 1.800 locaties te overschrijden. Ondanks deze plannen bevestigde Ulta Beauty zijn richtlijnen voor boekjaar 2024 met een verwachte netto-omzet tussen €10,07 miljard en €10,25 miljard, en een vergelijkbare omzetgroei variërend van -2% tot 0%. Voor de periode na 2024 voorspelt het bedrijf een netto-omzetgroei van 4% tot 6% en een groei van de bedrijfswinst in het midden van de single digits.
Evercore ISI handhaafde een Outperform-rating, terwijl Piper Sandler een Neutraal-rating behield en beleggers adviseerde posities aan te houden vanwege een recente krimp in waardering. Baird bevestigde een Outperform-rating, erkennende potentiële neerwaartse risico's maar ook mogelijke kansen voor waardebeleggers.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van ULTA Beauty. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €15,37 miljard, met een koers-winstverhouding van 14,7, wat duidt op een relatief gematigde waardering in vergelijking met de winst. ULTA's omzet over de laatste twaalf maanden bereikte €10,36 miljard, met een bescheiden groei van 5,51%.
Two belangrijke InvestingPro Tips zijn bijzonder relevant in het licht van ULTA's recente aankondigingen op de beleggersdag. Ten eerste heeft het management agressief aandelen ingekocht, wat gezien kan worden als een blijk van vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, ondanks de verlaagde groeidoelstellingen. Ten tweede opereert ULTA met een gematigd schuldniveau, wat mogelijk financiële flexibiliteit biedt terwijl het bedrijf door de overgangsperiode navigeert en investeringen in verschillende bedrijfsonderdelen verhoogt.
Deze inzichten, samen met 4 aanvullende tips, zijn beschikbaar op InvestingPro, en bieden beleggers een uitgebreider beeld van ULTA's financiële gezondheid en marktpositie. Nu het bedrijf geconfronteerd wordt met uitdagingen op korte termijn en zijn strategie aanpast, kunnen deze metrics en tips waardevol blijken voor beleggers die ULTA's potentieel in het evoluerende beautyretaillandschap beoordelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.