Op vrijdag heeft Citi zijn Neutrale standpunt ten aanzien van de aandelen van ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) herbevestigd en het koersdoel gehandhaafd op €315,89. Tijdens een beleggersdag in Chicago presenteerde ULTA Beauty zijn financiële langetermijndoelstellingen, waarbij wordt gemikt op een jaarlijkse omzetgroei van 4-6% en een EBIT-marge van ongeveer 12,0% vanaf het boekjaar 2026. Het bedrijf staat echter voor uitdagingen op korte tot middellange termijn vanwege een tragere groei in de sector en toegenomen concurrentie.
ULTA Beauty heeft geen expliciete richtlijnen gegeven voor het boekjaar 2025, maar het management verwacht dat de EBIT en vergelijkbare verkopen onder hun langetermijndoelstellingen zullen liggen. De verwachtingen van Citi voor het boekjaar 2025 komen overeen met hun schatting van €18,99 winst per aandeel, wat wijst op een EBIT-marge van 11,2% en een lichte groei in vergelijkbare verkopen.
Het huidige ondernemingsklimaat voor ULTA Beauty wordt gekenmerkt door een gebrek aan duidelijkheid over een opleving in vergelijkbare verkopen en het afnemen van concurrentiedruk. Er is ook onzekerheid of een groei van 3-4% in vergelijkbare verkopen haalbaar is in een meer concurrerende beautymarkt. Als gevolg hiervan verwacht Citi dat de koers-winstverhouding van ULTA Beauty onder druk zal blijven staan in vergelijking met het historische gemiddelde.
De voorzichtige korte termijn vooruitzichten van Citi voor ULTA Beauty komen tot uiting in het besluit om een negatieve catalyst watch van 90 dagen te handhaven. Dit duidt op een terughoudende visie op de prestaties van het aandeel in de komende drie maanden vanwege de genoemde uitdagingen en onzekerheden.
In ander recent nieuws is ULTA Beauty het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen en aanpassingen van de financiële langetermijndoelstellingen. De beautyretailer kondigde zijn langetermijndoelstellingen aan, gericht op een omzetgroei van 4-6%, een marge van ongeveer 12% en een lage dubbele cijfers groei van de winst per aandeel. Het bedrijf is ook van plan het aantal winkels in de komende drie jaar met 200 te verhogen en bevestigde zijn richtlijnen voor het boekjaar 2024.
Analisten van BMO Capital handhaafden een Market Perform-rating en een koersdoel van €352,51 voor ULTA, terwijl Stifel het koersdoel verhoogde naar €361,62, met behoud van een Hold-rating. Piper Sandler handhaafde ook een Neutral-rating en verhoogde het koersdoel naar €326,86. Loop Capital herhaalde zijn Buy-rating voor ULTA Beauty, met handhaving van een koersdoel van €412,08.
Dit zijn recente ontwikkelingen in het financiële landschap van ULTA Beauty, dat ook een nieuwe autorisatie voor de inkoop van eigen aandelen ter waarde van €2,75 miljard heeft aangekondigd. De herziene financiële doelstellingen van het bedrijf omvatten een operationele marge op lange termijn van 12% en een netto-omzetgroei van 4%-6%. Ondanks een daling ten opzichte van eerdere prognoses is ULTA Beauty van plan het aantal winkels uit te breiden tot 1.800, een stijging ten opzichte van de eerdere range van 1.500-1.700.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Citi over ULTA Beauty, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden geschetst, tonen de financiën van ULTA enige veerkracht. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van €16,02 miljard en een koers-winstverhouding van 14,81, wat wijst op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat ULTA opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat duidt op een stabiele financiële positie. Dit sluit aan bij het vermogen van het bedrijf om de concurrentiedruk, zoals genoemd in het artikel, het hoofd te bieden. Bovendien is ULTA winstgevend geweest over de afgelopen twaalf maanden, met een omzet van €10,36 miljard en een bruto winstmarge van 42,52%.
Echter, in lijn met de voorzichtige vooruitzichten van Citi, laten de InvestingPro gegevens zien dat het totale rendement van ULTA's koers sinds het begin van het jaar -24,14% bedraagt, en dat het aandeel op 64,67% van zijn 52-weken hoogtepunt handelt. Deze prestatiegegevens ondersteunen Citi's beslissing om een Neutraal standpunt te handhaven en een negatieve catalyst watch van 90 dagen in te stellen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor ULTA Beauty, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.