Op vrijdag heeft Citi zijn koopadvies voor GN Store Nord A/S (GN:DC) (OTC: GGNDF) herbevestigd, met een koersdoel van DKK225,00. Deze aanbeveling volgt op een gezondheidszorg-busreis in 2024 waar gesprekken plaatsvonden met Søren Jelert, CFO van GN Store Nord, waarbij de focus lag op de productadoptie van het bedrijf en de verwachtingen voor marktgroei.
Het gesprek benadrukte de prestaties van Nexia in een concurrerende markt, ondanks dat het het oudste platform is in vergelijking met concurrenten zoals Intent en Infinio/Infinio Sphere. Het management uitte hun vertrouwen in de momentum van Nexia en de richting van de R&D-pijplijn voor hoortoestellen van het bedrijf. Naast deze productontwikkelingen werd ook de Enterprise-markt besproken. Hoewel de huidige markt gematigd blijft, verwacht GN Store Nord een groei van 3-5% in het komende jaar.
Citi's optimistische vooruitzicht is gebaseerd op het potentieel van GN Store Nord voor bovengemiddelde groei in het Hearing-segment en verbeterende dynamiek in de Enterprise-markt. De focus van het bedrijf op kostenbeheersing en schuldvermindering, met als doel een nettoschuld ten opzichte van EBITDA-ratio van minder dan 3,0x tegen 2025, zal naar verwachting bijdragen aan een geschat samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 18% in EBIT en ongeveer 22% in EPS van 2023 tot 2029.
De financiële firma vindt de huidige waardering voor het kalenderjaar 2025 van GN Store Nord, die op ongeveer 17 keer de koers-winstverhouding (K/W) staat, aantrekkelijk in vergelijking met concurrenten die rond de 23 keer K/W worden verhandeld. Deze waardering, samen met de groei- en financiële strategieën van het bedrijf, ondersteunt het koopadvies van Citi voor het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.