Op donderdag handhaafde DA Davidson een positieve kijk op Citizens Financial Group (NYSE:CFG), waarbij het koersdoel werd verhoogd van €46,00 naar €48,00 en de koopadvies werd bevestigd. De aanpassing volgt op de recente financiële prestaties van Citizens Financial Group, waarbij de netto rente-inkomsten (NII) met 2,9% daalden op kwartaalbasis, wat iets onder de mid-kwartaal projectie van het bedrijf lag van vlak tot een daling van 2%.
Het bedrijf verwacht dat de NII van Citizens Financial Group in het vierde kwartaal een bescheiden herstel zal zien, met een verwachte stijging van 1,5% tot 2,5%. Deze prognose blijft echter achter bij de eerdere voorspelling van DA Davidson, wat leidt tot een herziene winst per aandeel (EPS) prognose voor 2025 voor de bank, nu vastgesteld op €3,89, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke schatting van €4,07.
Ondanks de verlaagde EPS-prognose blijft DA Davidson optimistisch over de toekomstige financiële prestaties van de bank. De analist noemde verschillende factoren die zouden kunnen bijdragen aan de groei van het bedrijf, waaronder het potentieel voor sterke operationele hefboomwerking op lange termijn. De verwachte positieve verschuiving in de impact van swaps, beginnend in het vierde kwartaal van 2024, de voortdurende ontwikkeling van de private banking sector, en de uitbreiding in het grootstedelijk gebied van New York werden benadrukt als potentiële groeifactoren.
Bovendien verwacht de analist dat de tegenwind van de afbouw van niet-kernleningen aan consumenten, die momenteel de winst met €0,11 beïnvloedt, in de loop van de tijd zal afnemen. Deze vooruitzichten ondersteunen het besluit van het bedrijf om hun koopadvies te herhalen en het koersdoel voor het aandeel van Citizens Financial Group te verhogen.
In ander recent nieuws heeft Citizens Financial robuuste prestaties laten zien in het licht van economische uitdagingen. Het bedrijf rapporteerde een onderliggende nettowinst van €392 miljoen en een winst per aandeel van €0,79 in het derde kwartaal. De deposito's in de private banking sector van het bedrijf zagen een significante stijging, van €4 miljard in het vorige kwartaal naar €5,6 miljard. Ondanks een daling van 2,9% in de netto rente-inkomsten, verwacht het bedrijf een herstel in het vierde kwartaal.
RBC Capital heeft zijn koersdoel voor Citizens Financial Group verhoogd van €43 naar €45, met behoud van een Outperform-rating. Deze aanpassing volgt op de recente uitbreidingsinspanningen van de bank, waaronder de overnames van HSBC en ISBC. Ondertussen heeft Citi een koopadvies voor Citizens Financial herhaald, met behoud van het koersdoel van €50,00. Beide bedrijven noemen de strategische initiatieven en kapitaalkracht van het bedrijf als redenen voor hun ratings.
In andere recente ontwikkelingen blijft de kapitaalpositie van Citizens Financial Group sterk met een Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van 10,6%. Het bedrijf heeft dit kwartaal €516 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via aandeleninkoop en dividenden.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van DA Davidson bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van Citizens Financial Group. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €18,82 miljard, met een koers-winstverhouding van 16,17, wat wijst op een redelijke waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat Citizens Financial Group al 11 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat aansluit bij de stabiliteit die DA Davidson in het bedrijf ziet. Deze consistente dividendgeschiedenis kan vooral aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers in het huidige economische klimaat.
Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen zes maanden een aanzienlijke prijsstijging gezien, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 31,27% laten zien. Deze prestatie ondersteunt de optimistische vooruitzichten en het verhoogde koersdoel van DA Davidson. Het dividendrendement van 3,96% van het bedrijf verhoogt verder de aantrekkelijkheid voor beleggers die op zoek zijn naar inkomen.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel DA Davidson hun EPS-prognose naar beneden heeft bijgesteld, een InvestingPro Tip aangeeft dat analisten nog steeds voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de algemeen positieve houding van het bedrijf ten aanzien van de vooruitzichten van Citizens Financial Group.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Citizens Financial Group.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.