Op donderdag heeft TD Cowen zijn koersdoel voor aandelen van Calumet Specialty Products Partners (NASDAQ:CLMT) aangepast, waarbij het werd verhoogd van $22,00 naar $27,00. Het bedrijf handhaafde zijn koopadvies voor het aandeel.
De herziening kwam nadat Calumet een lening van het Department of Energy (DoE) had veiliggesteld die de uitbreiding van zijn productie van Sustainable Aviation Fuel (SAF) zal financieren. Het leningbedrag, dat hoger is dan aanvankelijk verwacht, zal naar verwachting de rentelasten van het bedrijf verlagen.
De analist bij TD Cowen benadrukte dat de versnelling van de SAF-productie naar verwachting de EBITDA-vooruitzichten van het bedrijf zal verbeteren, wat het hogere koersdoel rechtvaardigt. De nieuwe lening zal waarschijnlijk de nodige financiële steun bieden voor Calumet om zijn SAF-activiteiten op te schalen.
Ondanks de positieve vooruitzichten merkte de analist op dat er een risico bestaat dat Calumet gewaardeerd zou kunnen worden op basis van kortetermijndynamiek, vergelijkbaar met andere bedrijven in hernieuwbare diesel (RD). De betekenis van het SAF-project zal investeerders echter naar verwachting aanmoedigen om het langetermijnpotentieel van het bedrijf in overweging te nemen.
Calumet's focus op het verhogen van zijn SAF-productie komt te midden van een groeiende vraag naar duurzame en alternatieve energiebronnen. De DoE-lening vertegenwoordigt een cruciale stap in de plannen van het bedrijf om zijn aanwezigheid in deze opkomende sector uit te breiden.
In ander recent nieuws hebben Calumet, Inc. en zijn dochteronderneming Montana Renewables voorwaardelijke leninggarantietoezeggingen ontvangen van het Amerikaanse Department of Energy voor in totaal bijna $3 miljard. Deze financiering zal de uitbreiding van hun faciliteit in Montana ondersteunen, waardoor de productiecapaciteit zal toenemen tot ongeveer 315 miljoen gallons biobrandstoffen per jaar. Het grootste deel van deze productie zal Sustainable Aviation Fuel (SAF) zijn, wat bijdraagt aan het bredere doel om tegen 2050 alle brandstofbehoeften van de Amerikaanse luchtvaart met SAF te voorzien.
Bovendien is Calumet een sale-and-leaseback transactie van $150 miljoen aangegaan met Stonebriar Commercial Finance voor zijn dochteronderneming, Calumet Montana Refining. Deze stap maakt deel uit van Calumet's voortdurende inspanningen om zijn schuld te verminderen, zoals blijkt uit de terugbetaling van $50 miljoen van zijn 2025 notes.
Analisten van TD Cowen en H.C. Wainwright hebben een koopadvies op de aandelen van Calumet gehandhaafd, ondanks dat TD Cowen het koersdoel heeft verlaagd. Deze acties volgen op Calumet's sterke EBITDA van $21,6 miljoen in Q1 en de recente omzetting naar een vennootschap.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Calumet Specialty Products Partners. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,88 miljard, wat de interesse van investeerders in het groeipotentieel weerspiegelt, met name in de Sustainable Aviation Fuel sector.
Het aandeel van Calumet heeft een sterke momentum laten zien, met een rendement van 19,9% over de afgelopen maand en een indrukwekkend rendement van 40,22% over de laatste drie maanden. Dit sluit aan bij het positieve sentiment na de aankondiging van de Department of Energy lening en het verhoogde koersdoel van TD Cowen.
InvestingPro Tips waarschuwen echter dat Calumet opereert met een aanzienlijke schuldenlast, wat de financiële flexibiliteit kan beïnvloeden. Bovendien is de bruto winstmarge van het bedrijf zwak, met 12,81% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze factoren kunnen uitdagingen vormen terwijl Calumet zijn SAF-productie probeert uit te breiden.
Investeerders dienen op te merken dat InvestingPro 15 aanvullende tips biedt voor Calumet Specialty Products Partners, die een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf geven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.