Op donderdag heeft BofA Securities zijn koersdoel voor aandelen van Workday (NASDAQ:WDAY), een toonaangevende leverancier van zakelijke cloudtoepassingen voor financiën en human resources, verlaagd naar $265 van de vorige $275. Ondanks deze aanpassing handhaaft de firma haar Buy rating op het aandeel.
De aanpassing komt omdat Workday sterk blijft presteren in de enterprise resource planning (ERP) sector, die volgens Gartner met 8% zal groeien. De groei van Workday wordt gedreven door consistente lage tot midden-tien groei in human capital management (HCM) en midden-twintiger groei in financials. Dit wordt toegeschreven aan de adoptie van wat wordt omschreven als het best of breed planningsmodel en een verschuiving naar cloud-gebaseerde diensten onder bedrijven in het middensegment van de markt.
BofA Securities benadrukt Workday's positie als toonaangevende cloudprovider in de ERP-industrie ter waarde van $26 miljard en verwacht dat het bedrijf marktaandeel zal blijven winnen. De analyse van het bedrijf suggereert dat Workday een aanzienlijke groeikans heeft in de sector.
De financiële vooruitzichten van het bedrijf zijn ook positief, met verwachtingen van een gestage groei van midden tot hoge tieners en een consistente margeverhoging van 100 tot 150 basispunten. Dit is opmerkelijk omdat er momenteel geen grote investeringscycli aan de gang zijn die dit groeitraject mogelijk zouden kunnen verstoren.
Concluderend bevestigt BofA Securities opnieuw haar vertrouwen in het vermogen van Workday om een solide en duurzame groei van de vrije kasstroom (FCF) te genereren in de lage 20-er jaren. Het herziene koersdoel van $ 265 is gebaseerd op 29 keer de geschatte FCF voor het kalenderjaar 2025, een lichte daling ten opzichte van de vorige multiple van 30 keer, wat de aanhoudende macro-economische druk weerspiegelt.
In ander recent nieuwszijn er belangrijke wijzigingen geweest in de raad van bestuur en strategische partnerschappen van Workday. Christa Davies legde haar bestuursfunctie neer en werd vervangen door Mark J. Hawkins als voorzitter van het auditcomité. Daarnaast is technologieveteraan Michael Speiser toegetreden tot het bestuur als onafhankelijk bestuurder.
Workday heeft ook zijn partnerschap met Google Cloud uitgebreid en integreert geavanceerde AI-mogelijkheden in het Workday Extend applicatieontwikkelingsplatform. Deze stap zal naar verwachting de snelheid en kwaliteit van app-implementatie op het Workday-platform verbeteren.
Op het analistenfront hebben verschillende bedrijven hun koersdoelen voor Workday aangepast. BofA Securities, KeyBanc en TD Cowen hebben hun koersdoelen verlaagd op basis van verschillende factoren, waaronder potentiële groei in de ERP-markt en macro-economische uitdagingen.
BMO Capital Markets handhaafde een Outperform rating en een stabiel koersdoel van $300, ondanks de voorspelling van een matige start van het boekjaar 2025. De vooruitzichten van het bedrijf blijven positief voor Workday op de lange termijn, ondanks een industriebrede vertraging in nieuwe groei.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de lopende bedrijfsactiviteiten van Workday en de analyses van verschillende analistenbureaus.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het herziene koersdoel van BofA Securities voor Workday (NASDAQ:WDAY), biedt InvestingPro aanvullende context die interessant kan zijn voor beleggers. Ondanks de recente aanpassing heeft Workday een sterke financiële positie met een marktkapitalisatie van $59,12 miljard en een robuuste omzetgroei van 17,01% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 39,3, wat een premium waardering weerspiegelt die wordt ondersteund door zijn positie als prominente speler in de software-industrie, zoals benadrukt door twee InvestingPro Tips. Ten eerste wordt Workday verhandeld tegen een hoge winstmultiple, die overeenkomt met de optimistische vooruitzichten van BofA over de groei van de vrije kasstroom van het bedrijf. Ten tweede overtreffen de liquide middelen van Workday de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een gezonde balans die aanhoudende groei en marge-uitbreiding kan ondersteunen.
Daarnaast heeft het aandeel Workday te maken gehad met volatiliteit, met een 6-maands koers-totaalrendement van -26,96%, maar analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en statistieken, zijn er meer dan 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Workday (https://www.investing.com/pro/WDAY). Dit uitgebreide overzicht kan beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen in de context van zowel BofA's bijgewerkte koersdoel als het dynamische ERP-industrielandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.