Op donderdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor de aandelen van Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330:TT) (NYSE: TSM) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van NT$1.200 naar NT$1.400, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd gehandhaafd. De aanpassing komt nadat TSMC robuuste resultaten voor het derde kwartaal rapporteerde en een optimistische prognose voor het vierde kwartaal gaf.
De winst per aandeel (EPS) van NT$12,54 in het derde kwartaal van de halfgeleiderreus overtrof zowel de verwachtingen van BofA Securities als die van de markt met respectievelijk 6% en 8%. Deze prestatie, samen met een positieve toekomstgerichte verklaring over de kapitaaluitgaven voor 2024 en 2025, heeft het vertrouwen in het groeitraject van TSMC versterkt.
De waardering van TSMC, die 17 keer de verwachte winst voor 2025 bedraagt, wordt door de analist als aantrekkelijk beschouwd. Deze beoordeling wordt ondersteund door verschillende factoren, waaronder de vooruitgang van het bedrijf op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI), met name de opschaling van Blackwell, verbeterde opbrengsten van zijn N3-technologie, en toenemende vraag naar geavanceerde verwerkingsnodes. Bovendien wordt verwacht dat verwachte prijsstijgingen en marktaandeelwinsten zullen bijdragen aan de structurele winstgroei van TSMC.
Ondanks recente zorgen over vraagschommelingen in de halfgeleiderindustrie, handhaaft BofA Securities zijn positieve standpunt over het aandeel TSMC. De vooruitzichten van het bedrijf worden versterkt door TSMC's aanhoudende leiderschap in de sector en het potentiële opwaartse potentieel van 35% dat in het nieuwe koersdoel wordt weerspiegeld.
In ander recent nieuws rapporteerde Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. een significante verrassing in de brutomarge in zijn Q3 2024-resultaten, die zowel de eigen richtlijn van het bedrijf als de marktverwachtingen overtroffen. De brutomarge van het bedrijf bereikte 57,8%, hoger dan de verwachte marge van 53,5-55,5%, dankzij hogere bezettingsgraden en kostenverbeteringen.
Deze verbeteringen houden verband met vooruitgang in de 5/3 nanometer technologieën, die de groei van het bedrijf stimuleren. Bovendien verwacht Taiwan Semiconductor een uitbreiding van de brutomarge naar 57,0-59,0% in Q4 2024, hoger dan recente verwachtingen.
UBS heeft een koopadvies voor Taiwan Semiconductor gehandhaafd en het koersdoel verhoogd van NT$1.200,00 naar NT$1.300,00. Het bedrijf rapporteerde ook een sequentiële omzetstijging van 12,8% naar NT$23,5 miljard in het derde kwartaal van 2024, gedreven door sterke vraag naar 3-nanometer en 5-nanometer technologieën in smartphones en AI-toepassingen.
Vooruitkijkend naar 2025 voorspelt UBS dat de brutomarge van Taiwan Semiconductor verder zal stijgen naar 58,5%, rekening houdend met verschillende factoren waaronder een prijsverhoging voor de N5/3-technologieën, een verbetering in de bezettingsgraad, en een afname van de N3-verwatering. Dit zijn de meest recente ontwikkelingen betreffende Taiwan Semiconductor.
InvestingPro Inzichten
De robuuste financiële prestaties van TSMC, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €772,96 miljard, wat zijn dominante positie in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. De omzetgroei van TSMC blijft sterk, met een stijging van 40,07% in het meest recente kwartaal, in lijn met het positieve winstrapport dat in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips werpen aanvullend licht op de financiële gezondheid van TSMC:
1. TSMC heeft een consistente dividendgroei laten zien, met een stijging van 42,34% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit ondersteunt het vermogen van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders terwijl het investeert in groei-initiatieven.
2. Het bedrijf handhaaft een hoog rendement op activa van 16,56%, wat wijst op een efficiënt gebruik van zijn middelen om winst te genereren.
Deze inzichten versterken de bullish houding van BofA Securities ten opzichte van TSMC. De sterke financiële cijfers van het bedrijf en het groeipotentieel in AI en geavanceerde verwerkingsnodes rechtvaardigen het verhoogde koersdoel en koopadvies.
InvestingPro biedt 15 aanvullende tips voor TSMC, die beleggers een uitgebreide analyse geven van de vooruitzichten en potentiële risico's van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.