Op donderdag handhaafde BofA Securities zijn neutrale standpunt over Snap Inc (NYSE:SNAP), met een consistent koersdoel van $13,00. De beoordeling van het bedrijf volgt op Snap's gebruikersbereik-metrics voor het derde kwartaal, die een bescheiden groei vertoonden. Snap's advertentiebeheerder rapporteerde een gemiddelde toename van het gebruikersbereik van 1% jaar-op-jaar en 1% kwartaal-op-kwartaal, wat zich vertaalt in 6 miljoen extra gebruikers voor een totaal van 674 miljoen in het derde kwartaal van 2024.
De groei in gebruikersbereik varieerde per regio, met een kwartaalstijging van 1 miljoen gebruikers in de Rest van de Wereld (RvW), wat een stijging van 0,4% vertegenwoordigt. Noord-Amerika zag een toename van 0,8 miljoen, terwijl Europa de meest significante groei bijdroeg met 4 miljoen extra gebruikers. Ondanks deze stijgingen merkte BofA Securities op dat de gegevens van de advertentiebeheerder enige volatiliteit hebben ervaren, vooral in de RvW-cijfers. Historische gegevens hebben discrepanties getoond tussen de cijfers van de advertentiebeheerder en de gerapporteerde dagelijks actieve gebruikers (DAU's), maar deze zijn niet terug te zien in de gerapporteerde resultaten.
De analist wees erop dat hoewel de advertentiebeheerder als indicator kan dienen voor maandelijkse gebruikers, deze met voorzichtigheid moet worden beschouwd vanwege zijn beperkingen. De gegevens impliceren een geschatte toename van ongeveer 6 miljoen DAU's voor het derde kwartaal, wat achterblijft bij de eerdere schatting van BofA Securities van een toename van 10 miljoen gebruikers. Dit cijfer zou een groei van 2% ten opzichte van het vorige kwartaal hebben vertegenwoordigd.
De prestaties van Snap's advertentiebeheerder worden nauwlettend in de gaten gehouden als indicator voor het bereik van het sociale mediabedrijf en de potentiële inkomsten uit advertenties. De bescheiden gebruikersgroei die blijkt uit de gegevens van de advertentiebeheerder suggereert een gestage, zij het langzame, uitbreiding van Snap's gebruikersbasis. De gehandhaafde neutrale beoordeling en het koersdoel weerspiegelen de gematigde verwachtingen van het bedrijf voor Snap's groeivooruitzichten op korte termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Snap Inc. een jaar-op-jaar stijging van 16% in totale omzet, die €1,24 miljard bereikte in Q2 2024, waarbij advertentie-inkomsten €1,13 miljard bedroegen. Dit volgt op een significante samenwerking met Google Cloud om zijn kunstmatige intelligentie-functies te verbeteren, wat heeft geleid tot een 2,5-voudige toename van de gebruikersbetrokkenheid in de VS. Op het gebied van fusies heeft Sahara AI, een partner van Snap, €43 miljoen veiliggesteld in een financieringsronde geleid door Pantera Capital, wat naar verwachting het team van het bedrijf, de platformprestaties en het ontwikkelaarsecosysteem zal verbeteren.
Wat de analisten betreft, handhaafde BMO Capital een Outperform-rating, wijzend op het groeipotentieel van de technologische verbeteringen. B.Riley initieerde echter de dekking met een neutrale rating, verwijzend naar een volledige waardering. Loop Capital handhaafde ook zijn koopadvies, ondanks de erkenning van een ongelijk herstel in advertentie-inkomsten.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van BofA Securities over de gebruikersgroei-metrics van Snap Inc (NYSE:SNAP), bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context over de financiële prestaties van het bedrijf. Ondanks de bescheiden gebruikersgroei die werd gerapporteerd, bedroeg de omzet van Snap voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 €4,98 miljard, met een omzetgroei van 11,08% over dezelfde periode. Dit suggereert dat hoewel de gebruikersgroei mogelijk vertraagt, het bedrijf er nog steeds in slaagt zijn omzet te verhogen.
De winstgevendheid blijft echter een uitdaging voor Snap. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, met een aangepast bedrijfsresultaat van -€1,15 miljard voor de periode. Dit sluit aan bij het voorzichtige neutrale standpunt dat BofA Securities handhaaft.
Een positiever punt is dat een andere InvestingPro Tip aangeeft dat Snap opereert met een gematigd schuldniveau, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door zijn groeiproblemen. Bovendien heeft het bedrijf een sterk rendement gezien over de afgelopen maand, met een prijsstijging van 22,8%, wat mogelijk het optimisme van beleggers weerspiegelt ondanks de bescheiden gebruikersgroeicijfers.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van Snap, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips en een uitgebreide set financiële metrics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.