BMO Capital Markets heeft vrijdag de vooruitzichten voor de aandelen van Coeur Mining Inc (NYSE:CDE) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $7,50 ten opzichte van $6,75 eerder. Het bedrijf handhaafde zijn Outperform-rating op het aandeel.
De herziening volgt op de succesvolle ramp-up van Coeurs uitgebreide Rochester-operatie, die vanaf het einde van het tweede kwartaal haar volledige operationele snelheid van 88.000 short tons per dag (stpd) heeft bereikt.
De voltooiing van het opstarten van de Rochester-operatie komt overeen met de eerdere verwachtingen en is een belangrijke operationele mijlpaal. Hoewel het gestapelde erts in het kwartaal 4,3 miljoen korte ton bedroeg, iets onder de verwachtingen, verwacht Coeur in de tweede helft van het jaar 7-8 miljoen korte ton per kwartaal te plaatsen, wat overeenkomt met de schattingen van BMO Capital Markets.
De vooruitgang in Rochester is een belangrijke factor geweest voor Coeur Mining om een buigpunt voor de vrije kasstroom (FCF) te bereiken nu de tweede helft van het jaar nadert. Deze ontwikkeling heeft BMO Capital Markets ertoe aangezet om hun multiples voor het mijnbouwbedrijf licht te verhogen.
Het feit dat Coeur Mining de volledige capaciteit van de Rochester-mijn heeft bereikt, is een duidelijke indicatie van de operationele capaciteiten van het bedrijf en de naleving van de geplande tijdlijnen. De vooruitzichten van het bedrijf suggereren vertrouwen in de prestaties van Coeur Mining en het potentieel voor voortdurende groei op de korte termijn.
"In ander recent nieuws kondigde Coeur Mining Inc. bemoedigende exploratieresultaten aan van zijn Kensington goudmijn in Zuidoost Alaska, wat wijst op een mogelijke verlenging van de levensduur van de mijn.
Deze bevindingen maakten deel uit van het exploratieprogramma van het bedrijf, met belangrijke boorresultaten van de afzettingen Elmira en Kensington. In dezelfde geest rapporteerde Coeur Mining een sterk eerste kwartaal, met een omzetstijging van 14% en een stijging van de aangepaste EBITDA met 76% ten opzichte van vorig jaar.
BMO Capital Markets heeft de rating voor Coeur Mining-aandelen verhoogd naar Outperform en het koersdoel verhoogd naar $5,50 ten opzichte van $4,25 eerder. De upgrade volgde op de resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal, die in lijn waren met de marktverwachtingen, met een consensuswinst per aandeel (WPA) van -$0,05. Het bedrijf overtrof ook de verwachte productieniveaus en rapporteerde lagere bedrijfskosten.
Naast deze ontwikkelingen is Coeur Mining begonnen met de commerciële productie van zijn Rochester mijn, die consequent de grens van 70.000 short tons per dag overschrijdt. Deze capaciteitsverhoging zal naar verwachting een positieve vrije kasstroom genereren in de tweede helft van het jaar, die Coeur Mining wil gebruiken voor schuldvermindering. Als onderdeel van de toekomstplannen ligt het bedrijf op schema om de productiecijfers voor 2024 te halen en is het van plan om in het derde kwartaal te beginnen met het afbouwen van de schulden."
InvesteringsPro-inzichten
Na de positieve vooruitzichten van BMO Capital Markets over Coeur Mining Inc (NYSE:CDE), bieden actuele gegevens en inzichten van InvestingPro een veelzijdig beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $2,7 miljard en een recente stijging van de aandelenkoers weerspiegelt de waardering van Coeur Mining significante interesse van investeerders. Het aandeel van het bedrijf heeft de afgelopen maand een sterk rendement laten zien, met een stijging van 22,2%, en een nog indrukwekkender rally over de afgelopen zes maanden, met een totaal rendement van 135,07%.
Hoewel Coeur Mining een robuuste omzetgroei heeft laten zien, met een stijging van 7,96% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, is het belangrijk op te merken dat het bedrijf in deze periode niet winstgevend is geweest, met een marge op het bedrijfsresultaat van -3,05%. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, in lijn met de operationele successen zoals de uitbreiding van de Rochester mijn. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, op 99,27% van deze drempel, wat aangeeft dat het aandeel zich momenteel in de ogen van beleggers op een piekwaarde bevindt.
Voor degenen die een investering in Coeur Mining overwegen, of voor huidige aandeelhouders die hun analyse willen verdiepen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips die meer inzicht kunnen geven. Bijvoorbeeld, ondanks het gebrek aan dividenduitkeringen kunnen de verwachte groei van het nettoresultaat en de volatiliteit van het bedrijf kansen bieden voor strategisch beleggen. Voor deze en andere deskundige inzichten kunnen geïnteresseerde lezers InvestingPro bezoeken voor een uitgebreide analyse. Er zijn momenteel nog 10 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met gebruik van couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.