BMO Capital Markets handhaaft zijn positieve standpunt over Legend Biotech Corp (NASDAQ:LEGN) door een Outperform-rating en een koersdoel van $90,00 te bevestigen. Deze aanbeveling volgt op de aankondiging van Legend Biotech's derde kwartaal verkoopcijfers voor Carvykti, die $286 miljoen bedroegen. Dit cijfer vertegenwoordigt een groei van ongeveer 54% ten opzichte van het vorige kwartaal en overtreft de consensusverwachting onder LEGN-analisten met 15%, die een omzet van $249 miljoen hadden voorspeld.
De gerapporteerde omzet voor Carvykti komt overeen met de projectie van BMO Capital, die gebaseerd was op een analyse van IQVIA-gegevens en de verkoop schatte tussen $280 miljoen en $295 miljoen. Met een jaar-tot-datum omzet van $629 miljoen verwacht BMO Capital dat Carvykti op koers ligt om de consensusomzetdoelstelling van $905 miljoen voor het jaar 2024 te halen of te overtreffen. Deze verwachting wordt ondersteund door de lopende productie-uitbreiding voor het product.
Naast de huidige verkoopprestaties benadrukte BMO Capital de potentiële impact van de aankomende fase III-resultaten voor Anito-cel, een ander product van Legend Biotech. Het bedrijf merkte op dat het parkinsonisme-percentage uit de Anito-cel-studie de aandelenkoers van Legend Biotech tegen het einde van 2024 met meer dan 10% zou kunnen beïnvloeden. BMO Capital ziet Anito-cel echter niet als een onmiddellijke of middellange termijn bedreiging voor de marktpositie van Carvykti.
Het commentaar van de analist onderstreept het belang van de verkoopcijfers van het derde kwartaal voor Carvykti en de potentiële marktbewegingen die kunnen voortvloeien uit de aankomende klinische onderzoeksresultaten voor Anito-cel. De aanhoudende Outperform-rating van het bedrijf geeft vertrouwen in de marktprestaties en groeiverwachtingen van Legend Biotech.
Legend Biotech Corp. ervaart een robuuste groei, vooral in de verkoop van zijn kankermedicijn CARVYKTI. De omzet voor het derde kwartaal van 2024 voor het geneesmiddel, bekendgemaakt door Legend's partner Janssen, bereikte een aanzienlijke $286 miljoen, waarmee zowel de verwachtingen van analisten als de consensus van de markt werden overtroffen. Analisten van bedrijven zoals H.C. Wainwright, BTIG, Barclays en TD Cowen hebben hun positieve beoordelingen voor het bedrijf gehandhaafd, waarbij ze wijzen op de sterke omzetgroei.
Legend Biotech is van plan een nieuwe onderzoeks- en ontwikkelingsfaciliteit in Philadelphia op te zetten, een stap die naar verwachting zijn celtherapieportfolio zal versterken. Ondertussen heeft H.C. Wainwright de omzetverwachting voor CARVYKTI voor het volledige jaar 2024 verhoogd van $425 miljoen naar $480 miljoen.
Het is echter vermeldenswaard dat de groei in het vierde kwartaal naar verwachting gematigder zal zijn, aangezien de productie in de nieuwe faciliteit in Gent naar verwachting pas in het eerste kwartaal van 2025 zal bijdragen aan de omzet.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Legend Biotech. De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend geweest, met een stijging van 176,93% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van BMO Capital voor de verkoop van Carvykti. Deze groeitrend ondersteunt de InvestingPro Tip dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
Ondanks de sterke omzetgroei staat Legend Biotech voor enkele financiële uitdagingen. Het bedrijf is momenteel niet winstgevend, met een negatieve bruto winstmarge van -30,76% over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Het is echter vermeldenswaard dat Legend Biotech meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het blijft investeren in productontwikkeling en productie-uitbreiding.
De recente prestaties van het aandeel zijn volatiel geweest, met een rendement van -8,05% over de afgelopen week, wat de InvestingPro Tip weerspiegelt dat het aandeel onlangs een grote klap heeft gekregen. Ondanks deze korte termijn tegenslag staat de reële waarde op basis van analistendoelen op $86, wat potentiële opwaartse beweging suggereert vanaf de huidige koersniveaus.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Legend Biotech, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.