BMO Capital heeft zijn Market Perform-advies voor Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD) bevestigd, met een ongewijzigd koersdoel van Cdn$84,00. Dit besluit volgt na een opgemerkte daling in de koersprestaties van de bank over het afgelopen jaar. Volgens de analyse hebben de aandelen van Toronto-Dominion Bank een aanzienlijke waardevermindering ondergaan, met een daling van 24% in de afgelopen 12 maanden. Deze afname staat in contrast met de bredere Canadese bankindex, die in dezelfde periode een totaalrendement van 32,3% heeft opgeleverd.
De analist van BMO Capital benadrukte de onderprestatie van de bank ten opzichte van zijn concurrenten, waarbij werd opgemerkt dat het totaalrendement van Toronto-Dominion Bank meer dan 3.000 basispunten achterbleef bij het rendement van de Canadese bankindex. Dit verschil in prestaties wijst op een moeilijke periode voor het aandeel van de bank in vergelijking met de over het algemeen positieve resultaten in de Canadese banksector.
Het commentaar van BMO Capital suggereert dat Toronto-Dominion Bank op korte termijn mogelijk met extra uitdagingen wordt geconfronteerd. Historische patronen van specifieke gebeurtenissen in de Canadese bankensector impliceren dat de situatie voor TD mogelijk nog iets kan verslechteren voordat er sprake kan zijn van een potentieel herstel. Ondanks deze vooruitzichten heeft het bedrijf ervoor gekozen zijn huidige advies of koersdoel voor de aandelen van de bank niet te wijzigen.
Het Market Perform-advies voor Toronto-Dominion Bank weerspiegelt een neutrale kijk op het aandeel, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet verwacht dat de aandelen van de bank beter zullen presteren dan de markt, noch significant zullen achterblijven. Het koersdoel van Cdn$84,00 blijft ongewijzigd, wat suggereert dat BMO Capital gelooft dat het aandeel in de nabije toekomst rond deze waarde zal schommelen.
De analyse en adviezen van BMO Capital dienen als een barometer voor beleggers, en bieden inzicht in de recente koersprestaties van de bank en de mogelijke toekomstige koersontwikkeling. Op dit moment blijft Toronto-Dominion Bank onder nauwlettend toezicht staan, terwijl marktdeelnemers de positie van de bank binnen het bredere Canadese financiële landschap overwegen.
Toronto-Dominion Bank heeft te maken gehad met belangrijke ontwikkelingen. Na de oplossing van kwesties rond antiwitwasmaatregelen (AML) bevestigde Scotiabank zijn Sector Outperform-advies voor de aandelen van de bank, wat suggereert dat de markt de potentiële negatieve impact van onopgeloste AML-kwesties op de winst van TD had overschat. BMO Capital handhaafde echter een Market Perform-advies en paste de prognose voor de winst per aandeel (EPS) van de bank voor het fiscale jaar 2025 aan vanwege verwachte hogere regelgevingskosten en herstructurering van de balans.
RBC Capital Markets verlaagde het advies voor het aandeel Toronto-Dominion Bank van Outperform naar Sector Perform, waarbij werd gewezen op de activabeperking die door de resolutie werd opgelegd en het potentieel daarvan om de prestaties van de bank te beperken. De bank heeft ook een wereldwijde schikking bereikt met Amerikaanse toezichthouders, waaronder een financiële boete van €3,09 miljard vanwege onderzoeken naar de naleving van AML- en Bank Secrecy Act-programma's door de bank.
Toronto-Dominion Bank is nu verplicht om zijn Amerikaanse activa met ongeveer 10% te verminderen, wat de verkoop van tot €50 miljard aan lager renderende beleggingseffecten met zich meebrengt. Dit zal naar verwachting op korte termijn invloed hebben op de netto rentebaten van de bank.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van BMO Capital werpen recente gegevens van InvestingPro extra licht op de huidige positie van Toronto-Dominion Bank. De marktkapitalisatie van de bank bedraagt €98,84 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. De K/W-verhouding van TD van 14,2 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024) suggereert een relatief bescheiden waardering in vergelijking met historische normen.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke dividendgeschiedenis van TD, waarbij het dividend 14 jaar achtereen is verhoogd en betalingen gedurende een indrukwekkende 52 jaar zijn gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan beleggers enige geruststelling bieden tijdens de huidige periode van onderprestatie. Het huidige dividendrendement van 5,28% kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
In lijn met de voorzichtige houding van BMO Capital laten de gegevens van InvestingPro echter zien dat het aandeel van TD recentelijk een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement van -9,82% over de afgelopen week. Deze korte-termijn daling onderstreept de uitdagingen die in het artikel worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Toronto-Dominion Bank, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.