Lake Street Capital Markets heeft woensdag het koersdoel voor Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX) bijgesteld van $25,00 naar $13,00, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Deze verandering komt na de minder dan verwachte prestaties van het HB4 tarweproduct van het bedrijf. Het product, waarvan aanvankelijk werd verwacht dat het een belangrijke game-changer zou zijn, wordt nu slechts gezien als een groeibijdrage voor de komende jaren.
De aandelen van Bioceres kenden een aanzienlijke daling en kelderden met 13% naar een koers die sinds maart 2021 niet meer was voorgekomen. Ondanks de tegenslag met HB4-tarwe gelooft Lake Street Capital Markets in de kracht van Bioceres' portfolio van nieuwe-generatie landbouwinputs. Het bedrijf heeft echter zijn winstverwachting voor de boekjaren 2025 en 2026 bijgesteld, op basis van getemperde verwachtingen voor het aandeel.
Het bedrijf had eerder verwacht dat de financiële resultaten van het vierde kwartaal van 2024 en het tweede kwartaal van 2025 zouden dienen als een commerciële katalysator voor Bioceres, waardoor het aandeel mogelijk uit de stagnerende handelspatronen zou worden gehaald. Helaas was de impact in de tegenovergestelde richting. Hoewel het bedrijf nog steeds solide financiële resultaten en ondergewaardeerde winstgroei verwacht, voorziet het geen onmiddellijke substantiële commerciële katalysatoren als gevolg van de herbeoordeling van het potentieel van HB4-tarwe.
Als gevolg van de verlaagde winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) vooruitzichten en de compressie van de verwachte multiple van 15 keer naar 12 keer bedrijfswaarde/EBITDA, heeft Lake Street Capital Markets het koersdoel voor Bioceres aangepast. Ondanks het verminderde vertrouwen handhaaft het bedrijf het standpunt dat Bioceres een goed gepositioneerd en groeiend bedrijf blijft binnen een sector met een gebrek aan groei, wat een multiple met lage dubbele cijfers voor het aandeel rechtvaardigt.
In ander recent nieuws rapporteerde Bioceres Crop Solutions een recordomzet van $464,8 miljoen en een EBITDA van $81,4 miljoen voor het boekjaar 2024, grotendeels toegeschreven aan de groeiende verkoop van hun HB4-productlijn. Ondanks een aanzienlijke daling van de belangrijkste gewasprijzen en een daling van 10% in de verkoop van Crop Nutrition, toonde het bedrijf veerkracht.
Canaccord Genuity en Oppenheimer hebben beide hun vooruitzichten voor Bioceres bijgesteld en hun koersdoelen verlaagd naar respectievelijk $12,50 en $16,00, met behoud van de Buy en Outperform rating. De herziene koersdoelen weerspiegelen de uitdagende marktomgeving en een herijking van de verwachtingen voor het bedrijf.
Bioceres voert ook belangrijke organisatorische veranderingen door om de Noord-Amerikaanse en Braziliaanse activiteiten te versterken en richt zich op het benutten van de biologische portfolio voor toekomstige groei. Het bedrijf verwacht de komende twee jaar een aanzienlijke bijdrage van de Amerikaanse HB4 Wheat.
Canaccord Genuity voorspelt een jaar-op-jaar groei van 12% tot $521 miljoen voor de omzet van Bioceres in het boekjaar 2025, terwijl de aangepaste EBITDA naar verwachting $103 miljoen zal bedragen. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische focus en het aanpassingsvermogen van het bedrijf in een uitdagende marktomgeving.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het herziene koersdoel van Lake Street Capital Markets voor Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX) bieden de gegevens en tips van InvestingPro extra context voor beleggers. Bioceres heeft indrukwekkende brutowinstmarges van 38,96% laten zien over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om de winstgevendheid te handhaven ondanks uitdagingen. Bovendien wordt het aandeel momenteel verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, met een koers van $8,65, wat zou kunnen duiden op een potentieel instappunt voor value-beleggers, vooral als we kijken naar de InvestingPro Fair Value-schatting van $10,17.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel zich in een oververkocht gebied bevindt, wat aantrekkelijk kan zijn voor tegendraadse beleggers die op zoek zijn naar een opleving. Bovendien voorspellen analisten dat Bioceres dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de visie van Lake Street op de onderliggende kracht van het bedrijf. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die dieper inzicht bieden in de prestaties van Bioceres en potentiële beleggingskansen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.