Benchmark begon maandag met het behandelen van Pagaya Technologies Ltd. (NASDAQ:PGY) aandelen met een buy rating en een koersdoel van $21,00. (NASDAQ:PGY) met een buy rating en een koersdoel van $21,00. De analyse van de firma is gebaseerd op een 7x EV/EBITDA-multiple van hun voorspelde FY25E aangepaste EBITDA van $241 miljoen. De aanbeveling komt na een opmerkelijke daling van de aandelenkoers van Pagaya na het winstrapport over het tweede kwartaal van 2024.
Het bedrijf beschouwt de recente koersdaling als een kans voor beleggers en wijst op de robuuste bedrijfsprestaties van het bedrijf die uit het recente winstrapport naar voren komen. Ondanks de reactie van de markt op een gerapporteerd verlies van ongeveer 58 miljoen dollar door het waarderen van oude leningen tegen reële waarde, benadrukte Benchmark de vooruitgang van het bedrijf op verschillende fronten.
Benchmark wees ook op Pagaya's potentieel om te beginnen met zelffinanciering van zijn groei, wat wordt gezien als een positieve indicator voor de toekomst van het bedrijf. Volgens het bedrijf positioneert dit Pagaya om in 2025 mogelijk een winstgevend nettoresultaat op basis van GAAP te behalen.
De aanname van Benchmark weerspiegelt het geloof in het vermogen van Pagaya om het enige negatieve aspect van het tweedekwartaalrapport te boven te komen. Het bedrijf suggereert dat de markt de aanzienlijke vooruitgang van het bedrijf over het hoofd heeft gezien door zich te veel te richten op de gerapporteerde verliezen.
Concluderend presenteert Benchmark een positief vooruitzicht voor Pagaya Technologies, met de nadruk op het sterke zakelijke momentum van het bedrijf en het potentieel voor toekomstige winstgevendheid, ondanks de recente reactie van de markt op de financiële kwartaalresultaten.
In ander recent nieuws rapporteerde Pagaya Technologies Inc. sterke financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, waarmee het zijn eigen omzet en aangepaste EBITDA-richtlijnen overtrof. Het fintechbedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd, met vermelding van een robuuste groei in fee-inkomsten minus productiekosten (FRLPC) en vier opeenvolgende kwartalen met een positieve operationele kasstroom.
De jaarlijkse omzet voor Pagaya bedraagt nu ongeveer $1 miljard, met FRLPC op $400 miljoen en aangepaste EBITDA op $200 miljoen.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere een forward flow-overeenkomst van $1 miljard met Castlelake en een AAA-rating voor het ABS-programma voor persoonlijke leningen. Tot de strategische prioriteiten van het bedrijf behoren netwerkuitbreiding met topkredietverstrekkers, verbetering van de kapitaalefficiëntie en rendementsverbetering.
Pagaya's recente overname van Theorem en samenwerking met OneMain zijn strategische stappen om de diversificatie van financiering en marktaanwezigheid te verbeteren.
Ondanks een nettoverlies van $75 miljoen als gevolg van op aandelen gebaseerde compensatie en aanpassingen van de reële waarde, bereikte Pagaya recordniveaus in totale omzet, FRLPC en aangepaste EBITDA in het tweede kwartaal.
Het bedrijf gaf positieve vooruitzichten voor het derde kwartaal en het hele jaar 2024, met een verwacht netwerkvolume tussen $2,3 miljard en $2,5 miljard in het derde kwartaal. De prognose voor het netwerkvolume voor het hele jaar werd verlaagd naar $9,25 miljard tot $10,25 miljard.
Inzichten van InvestingPro
Pagaya Technologies Ltd. (NASDAQ:PGY) door zijn groeifasen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een momentopname van de financiële gezondheid en marktperceptie van het bedrijf. Met een Market Cap van ongeveer $937,19 miljoen en een opmerkelijke omzetgroei van 18,78% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 lijkt het bedrijf zijn financiële basis uit te breiden. Deze groei wordt verder onderstreept door een aanzienlijke EBITDA-groei van 142,61% in dezelfde periode, wat duidt op een verbeterde operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips suggereren dat analisten optimistisch zijn over de toekomst van Pagaya, met vier analisten die hun winst voor de komende periode naar boven bijstellen en een voorspelling dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit komt overeen met de analyse van Benchmark en voegt geloofwaardigheid toe aan het potentieel voor Pagaya om te beginnen met zelffinanciering van de groei en winstgevendheid te bereiken tegen 2025.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft echter een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een totaal rendement op 6 maanden van -27,5%. Deze volatiliteit kan zowel risico's als kansen inhouden voor beleggers, afhankelijk van hun beleggingsstrategie en -horizon. Het is ook vermeldenswaard dat Pagaya op dit moment geen dividend uitkeert, wat van invloed zou kunnen zijn op de beleggingsbeslissingen van aandeelhouders die op inkomsten zijn gericht.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gegevens en marktprestaties van Pagaya. Toegang tot deze tips vindt u op de speciale pagina voor Pagaya op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.