Op dinsdag heeft Barclays de rating van Revvity Inc (NYSE: RVTY) verhoogd van Equalweight naar Overweight en het koersdoel verhoogd van €125 naar €140. Uit de analyse van het bedrijf blijkt dat de aandelen van Revvity met een korting worden verhandeld in vergelijking met concurrenten, ondanks de sterke fundamentele prestaties van het bedrijf.
De analist bij Barclays benadrukte dat de huidige waardering van Revvity gebaseerd is op 19 keer de verwachte EBITDA voor het jaar 2025, die €922 miljoen bedraagt. De verwachting is dat de waardering van het bedrijf op korte termijn zou kunnen stijgen naar een multiple tussen de 21 en 23 keer, in lijn met het lagere einde van het waarderingsspectrum van sectorgenoten zoals Agilent en Waters Corporation.
Volgens Barclays komt het potentieel voor het aandeel van Revvity voort uit de mogelijkheid om het waarderingsverschil te dichten met zijn naaste fundamentele vergelijkingspunt, TECH, dat momenteel wordt verhandeld tegen 26 keer zijn EV/EBITDA. Het optimisme is gebaseerd op de aanname dat Revvity de markt en de meeste van zijn concurrenten zal blijven overtreffen qua kerngroei en winstmarges.
De analist benadrukte het belang van Revvity's management om te blijven presteren tegen conservatieve doelstellingen, wat een veiligheidsmarge biedt tegen mogelijke dalingen in de marktvraag. Deze strategie wordt gezien als essentieel voor het ontsluiten van het margepotentieel van het bedrijf.
Het verhoogde koersdoel van €140 is nu gebaseerd op een multiple van 22 keer de geprojecteerde EBITDA voor 2025, die Barclays schat op €933 miljoen, vergeleken met de vorige waardering van 20 keer een iets hogere EBITDA-schatting van €942 miljoen. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in Revvity's sterke marktprestaties en zijn vermogen om een opwaartse trend in zijn financiële cijfers te handhaven.
In ander recent nieuws heeft Revvity Inc. de aandacht getrokken met zijn robuuste financiële prestaties in het tweede kwartaal van 2024. Ondanks een daling van 1% in de organische omzet, rapporteerde het bedrijf sterke groei in zijn signal software en diagnostische divisies, een indrukwekkende aangepaste operationele marge van 29%, en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van €1,22. Deze prestatie leidde tot meer dan €300 miljoen aan vrije kasstroom en een winst van €150 miljoen uit de verkoop van de PerkinElmer Analytical & Enterprise Services business.
Analisten van TD Cowen, Baird en BofA Securities hebben op deze ontwikkelingen gereageerd met verhoogde koersdoelen voor Revvity, wat hun vertrouwen in het groeipotentieel en de winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt. De herziene schattingen variëren van €127 tot €141, waarbij alle bedrijven een Buy of Outperform rating op het aandeel handhaven.
De toekomstplannen van Revvity omvatten agressieve aandeleninkoop en een toewijding aan innovatie, zoals de introductie van nieuwe geautomatiseerde workflows en de integratie van kunstmatige intelligentie in operaties en productontwikkeling.
InvestingPro Inzichten
De recente upgrade van Revvity Inc door Barclays sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €15,16 miljard, met een K/W-verhouding van 89,36, wat de hoge waarderingsmultiples weerspiegelt die in de Barclays-analyse worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Revvity "Wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple" en "Wordt verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple", wat de beoordeling van Barclays over de waardering van het bedrijf ten opzichte van zijn concurrenten bevestigt. De tip die aangeeft dat "De nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien" ondersteunt de optimistische vooruitzichten voor Revvity's financiële prestaties.
Bovendien wordt de sterke marktpositie van Revvity onderstreept door het feit dat het "Dicht bij het 52-weken hoogtepunt wordt verhandeld" en "dividendbetalingen 54 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd", wat wijst op een geschiedenis van consistente prestaties die een premiewaardering kunnen rechtvaardigen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Revvity.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.