Op vrijdag heeft Barclays een verlaging afgegeven voor Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), waarbij de aandelenrating werd verlaagd van Overweight naar Equalweight en een koersdoel van $28,00 werd vastgesteld. De herziening weerspiegelt zorgen over de toekomstige groeivooruitzichten en waardering van het bedrijf.
De verlaging komt op het moment dat Zeta Global naar verwachting uitdagingen zal ondervinden in het fiscale jaar 2025, waarbij het bedrijf zijn eerdere bijdragen van agency-groei en verkiezingsuitgaven zal evenaren. Volgens Barclays zullen beleggers de organische groei en vergelijkingen van het bedrijf mogelijk minder aantrekkelijk vinden wanneer Zeta Global het boekjaar 2025 ingaat.
Barclays benadrukte een potentieel dilemma voor Zeta Global, waarbij werd gesuggereerd dat het bedrijf mogelijk moet kiezen tussen het verbeteren van de brutomarge of het nastreven van extra omzetgroei. Deze situatie wordt vergeleken met de situatie waarmee Twilio Inc. in 2022 werd geconfronteerd, die dient als casestudy voor de huidige positie van Zeta Global.
Naast zorgen over de groei wordt ook de waardering van Zeta Global in twijfel getrokken. Barclays is van mening dat de huidige waardering minder aantrekkelijk is, wat een lagere multiple rechtvaardigt voor de geïntegreerde omzetgroei van het bedrijf, die wordt gekenmerkt door een brutomarge van ongeveer 35%.
Het nieuwe koersdoel van $28,00 vertegenwoordigt de aangepaste verwachting van Barclays voor de aandelenwaarde van Zeta Global, rekening houdend met de verwachte uitdagingen en waarderingsaanpassingen naarmate het bedrijf vooruitgaat.
In ander recent nieuws heeft Zeta Global Holdings Corp aanzienlijke vooruitgang geboekt op de markt. Het bedrijf kondigde onlangs zijn plannen aan om LiveIntent, een marketingplatform, over te nemen voor $250 miljoen, een stap die naar verwachting de mogelijkheden voor identiteitsresolutie van Zeta Global zal verbeteren en de monetarisatie van uitgevers zal uitbreiden. Deze overname sluit aan bij de groeidoelstellingen van het bedrijf en zal naar verwachting leiden tot een verbeterde financiële vooruitzichten.
Analisten van bedrijven zoals DA Davidson, Canaccord Genuity en Needham hebben vertrouwen getoond in de toekomstige prestaties van Zeta Global, waarbij DA Davidson zijn koersdoel verhoogde naar $39,00 en een koopadvies handhaafde. Het bedrijf rapporteerde ook een omzetgroei van 35% op jaarbasis en een stijging van 33% op jaarbasis van de omzet voor het tweede kwartaal van 2024.
Na de aankondiging van de overname handhaafde Needham een koopadvies voor Zeta Global met een stabiel koersdoel van $36,00, waarbij de nadruk werd gelegd op de naadloze synergie tussen Zeta Global en LiveIntent.
Ondertussen verhoogde Roth/MKM zijn koersdoel voor Zeta Global van $33,00 naar $44,00, na een significante overtreffing van Zeta's prognoses voor het derde kwartaal van 2024. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de sterke positionering en groeitraject van Zeta Global benadrukken.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Barclays Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA) heeft verlaagd, bieden recente gegevens van InvestingPro een genuanceerd perspectief op de prestaties van het bedrijf. Ondanks zorgen over toekomstige groei heeft Zeta een sterke recente momentum laten zien, met een opmerkelijk totaalrendement van 240,52% over het afgelopen jaar en een rendement van 157,29% in de afgelopen zes maanden.
InvestingPro Tips benadrukken dat zes analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat enig optimisme suggereert over de korte termijn vooruitzichten van Zeta. Bovendien opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau en overtreffen de liquide activa de kortlopende verplichtingen, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door potentiële uitdagingen.
Het is echter belangrijk op te merken dat Zeta momenteel wordt verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple, wat aansluit bij de zorgen van Barclays over de waardering van het bedrijf. De koers-boekwaarde verhouding van 31,83 onderstreept deze hoge waardering verder.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Zeta Global, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.