Op woensdag heeft Barclays het koersdoel voor aandelen van State Street Corporation (NYSE: STT) verhoogd van €103,00 naar €108,00, terwijl het overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op het kwartaalbericht van het bedrijf, waarin de winst per aandeel (EPS) de consensusverwachtingen overtrof. De fee-inkomsten en netto rente-inkomsten van de firma waren de belangrijkste drijfveren achter de beter dan verwachte prestaties, hoewel de kosten iets hoger uitvielen dan verwacht.
De prestaties van de bank in het derde kwartaal werden versterkt door hogere aandeleninkopen, met €450 miljoen ingekocht vergeleken met €200 miljoen in het tweede kwartaal van 2024. State Street rapporteerde ook een toename in gemiddelde deposito's en recordniveaus van beheerde activa (AUC) en activa onder beheer (AUM). Bovendien bleef het bedrijf nieuwe klanten binnenhalen, wat bijdroeg aan de sterke financiële resultaten.
State Street heeft zijn financiële vooruitzichten bijgewerkt en verhoogde de verwachtingen voor de groei van de netto rente-inkomsten naar 4-5%, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van een lichte toename. De prognoses voor fee-inkomsten werden ook aangepast naar op of iets boven het bereik van 4-5%, terwijl de schattingen voor kostengroei werden herzien naar 3,5%, een stijging ten opzichte van 3,0%. Het bedrijf blijft positieve operationele leverage verwachten in zowel fee-inkomsten als totale activiteiten.
Naast deze prognoses plant State Street een verhoogde aandeleninkoop-activiteit, die naar verwachting de €450 miljoen uitgevoerd in het derde kwartaal van 2024 zal overtreffen. Deze strategische financiële managementzet is een indicatie van de robuuste financiële gezondheid van het bedrijf en de toewijding om waarde te leveren aan aandeelhouders.
In ander recent nieuws rapporteerde State Street Corporation een recordwinst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal van €2,26, een aanzienlijke stijging ten opzichte van €1,25 in het voorgaande jaar. Het bedrijf ervaarde ook een groei van 7% in fee-inkomsten en 9% in totale inkomsten, terwijl de kosten effectief werden beheerst. Bovendien behaalde de onderneming recordkwartaalnettostromen van €100 miljard in zijn Global Advisors-divisie en won €466 miljard aan activa onder bewaring/administratie.
Wells Fargo heeft zijn overweight-rating voor State Street gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar €106,00 van de eerdere €98,00, na de gerapporteerde groei in kernservices en hogere kosten van het bedrijf. Deze aanpassing leidde ertoe dat Wells Fargo zijn winstschattingen naar boven bijstelde, rekening houdend met de kwartaalresultaten en de nieuwe richtlijnen. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op deze bijgewerkte schattingen, wat vertrouwen suggereert in de financiële koers van State Street en zijn vermogen om positieve trends te handhaven.
De toekomstverwachtingen van State Street omvatten een prognose van totale fee-inkomstengroei op of iets boven 4% tot 5%, en een opwaartse herziening van de groei van netto rente-inkomsten naar 4% tot 5%. Het bedrijf streeft er ook naar om €1 miljard aan software-inkomsten te genereren in de komende vijf jaar en ligt op schema om dit jaar 6 tot 8 nieuwe Alpha-klanten binnen te halen.
Andere recente ontwikkelingen zijn onder meer een partnerschap met Apollo Global Management voor kansen op de private markt en de lancering van 20 nieuwe ETF's. Er zijn echter potentiële tegenwind opgemerkt door een verschuiving in de activamix naar contanten en variabiliteit in leenactiviteiten.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van State Street Corporation en het verhoogde koersdoel van Barclays worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €27,42 miljard, met een K/W-verhouding van 15,35 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op een potentieel aantrekkelijke waardering in verhouding tot de winst.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke dividendgeschiedenis van State Street, dat al 54 opeenvolgende jaren dividend heeft uitgekeerd en het dividend 13 jaar op rij heeft verhoogd. Dit sluit aan bij de toewijding van het bedrijf aan aandeelhouderswaarde, zoals blijkt uit de verhoogde aandeleninkoop-activiteit genoemd in het artikel.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €12,01 miljard, met een operationele winstmarge van 22,06%. Deze cijfers ondersteunen de vermelding in het artikel van sterke fee-inkomsten en netto rente-inkomsten die de beter dan verwachte prestaties aandrijven.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen 10 aanvullende InvestingPro Tips vinden voor State Street Corporation, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.