Baird heeft donderdag zijn Outperform rating voor Fortive Corporation (NYSE:FTV) met een koersdoel van $85,00 herbevestigd. De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de strategische beslissing van Fortive om haar Precision Technologies segment af te splitsen.
Er wordt verwacht dat deze stap Fortive's activiteitenportfolio zal vereenvoudigen, waardoor het aantrekkelijker wordt voor beleggers en mogelijk de volatiliteit van de omzet zal verminderen. De afsplitsing zal naar verwachting ook de kerngroei van Fortive's portfolio versterken en tegelijkertijd een sterk margetraject handhaven, vooral met de verwachte toename van de marges van Advanced Health Solutions (AHS).
De strategische focus van Fortive blijft gericht op productiviteit, veiligheid en betrouwbaarheid, belangrijke thema's die volgens Baird zullen blijven aanslaan in de markt. Op de korte termijn suggereert Baird dat het aandeleninkoopprogramma van Fortive extra steun zou moeten bieden wanneer de eindmarkten van het bedrijf zich beginnen te herstellen. Verder vooruitkijkend verwacht het bedrijf een meer gebalanceerde prioriteit voor kapitaalallocatie voor Fortive.
De timing van de deal wordt ook genoemd als potentieel gunstig. Baird stelt dat het afstoten van het Precision Technologies segment zou kunnen samenvallen met een periode van stevig herstel voor het bedrijf tegen het einde van 2025, wat gunstig zou kunnen zijn voor Fortive.
Tot slot suggereert de analyse van Baird aanhoudend vertrouwen in de strategische beslissingen en marktpositie van Fortive, met meer gedetailleerde inzichten die naar verwachting gedeeld zullen worden na de volgende conference call van het bedrijf.
In ander recent nieuws kondigde Fortive Corporation plannen aan om haar Precision Technologies segment af te splitsen in een nieuw onafhankelijk beursgenoteerd bedrijf, NewCo, dat naar verwachting in het vierde kwartaal van 2025 zal worden afgerond. Deze stap maakt deel uit van Fortive's strategie om de nadruk te leggen op de segmenten Intelligent Operating Solutions en Advanced Healthcare Solutions.
De verzelfstandiging gaat gepaard met veranderingen in het management: Olumide Soroye wordt President en CEO van Fortive en Tami Newcombe wordt President en CEO van NewCo.
Daarnaast kondigde de divisie Advanced Sterilization Products van Fortive, in samenwerking met PENTAX Medical, de goedkeuring door de FDA aan van de nieuwe ULTRA GI™ Cyclus voor de STERRAD™ 100NX Sterilisator met ALLClear™ Technologie, een belangrijke ontwikkeling in de opwerking van duodenoscopen.
Fortive rapporteerde ook een 2% jaar-op-jaar stijging van de inkomsten in het tweede kwartaal, tot $ 1,52 miljard, met een winst per aandeel van $ 0,93, iets boven de consensusramingen. Ondanks gemengde resultaten in de verschillende segmenten, voorspelt het bedrijf een totale groei van 3% tot 4% voor het jaar en een aangepaste verwaterde winst per aandeel in het bereik van $3,80 tot $3,86, wat neerkomt op een stijging van 11% tot 13% op jaarbasis.
Verder hebben zowel Truist Securities als RBC Capital hun koersdoelen voor Fortive aangepast na de resultaten over het tweede kwartaal. Truist Securities stelde haar koersdoel voor Fortive bij van $89 naar $82, terwijl RBC Capital haar koersdoel verlaagde van $83 naar $77.
Inzichten van InvestingPro
Fortive Corporation's recente strategische beslissing om zijn Precision Technologies segment af te splitsen past bij zijn indrukwekkende brutowinstmarges, die 59,67% bedragen over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze sterke marge onderstreept het vertrouwen van Baird in het vermogen van het bedrijf om een robuust margetraject aan te houden na de afsplitsing. Bovendien wordt Fortive met een marktkapitalisatie van $25,12 miljard en een koers/winstverhouding van 28,39 verhandeld tegen een aanzienlijke inkomstenwaarderingsmultiple, wat duidt op hoge verwachtingen van de markt ten aanzien van de toekomstige prestaties.
InvestingPro Tips geven verder aan dat analisten voorspellen dat Fortive dit jaar winstgevend zal zijn, wat de positieve vooruitzichten van Baird versterkt. Het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden inderdaad winstgevend, met een gewone winst per aandeel (voortgezette bedrijfsactiviteiten) van $2,52. Hoewel 13 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, werkt het bedrijf met een bescheiden schuldniveau, wat enige financiële flexibiliteit kan bieden bij de lopende en toekomstige activiteiten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten en richtlijnen zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FTV, die meer context kunnen geven aan de financiële gezondheid en het marktpotentieel van Fortive.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.