Een analist van Baird heeft het koersdoel voor iRhythm Technologies (NASDAQ: IRTC) aangepast naar $100 van de eerdere $110, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgt op een overweging van mogelijke vertragingen in de 510(k)-goedkeuring voor de producten van het bedrijf, wat negatief zou kunnen worden opgevat door de markt. Desondanks merkte de analist op dat de recente prestaties van het aandeel een gunstig instapmoment hebben gecreëerd voor het kwartaal.
De analist verwacht dat iRhythm Technologies waarschijnlijk zal voldoen aan of licht zal overtreffen van de schattingen voor het derde kwartaal, die ongeveer 18% omzetgroei voorspellen.
Volgens de analist zal de focus voor beleggers waarschijnlijk liggen op eventuele updates van het management met betrekking tot de ZioAT 510(k) inhaalindieningingen.
Tijdens de recente Baird Conference gaf het management van het bedrijf aan dat de tijdlijnen voor de 510(k) inhaalslag op schema lagen voor een oplossing rond september of oktober.
De markt kijkt nauwlettend uit naar het persbericht van het bedrijf over de goedkeuring, aangezien dit vooraf zou gaan aan updates op de website van de FDA. Als er geen persbericht wordt uitgegeven voor het earnings rapport begin november, kan dit wijzen op een vertraging in het goedkeuringsproces. Een dergelijke vertraging zou ook gevolgen kunnen hebben voor de indiening en goedkeuring van ZioMCT.
In ander recent nieuws is iRhythm Technologies het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetgroei van 19,3%, tot €148 miljoen, wat leidde tot een bijgewerkte omzetprognose voor 2024 van tussen €580 en €590 miljoen. Daarnaast breidde het bedrijf zijn Zio-monitor en -dienst uit naar Oostenrijk, Nederland, Spanje en Zwitserland.
iRhythm sloot ook een exclusieve licentieovereenkomst met BioIntelliSense, Inc., waardoor het aanbod van ambulante hartbewaking werd verbeterd. Op het gebied van regelgeving kreeg het Zio ECG-monitoringsysteem van het bedrijf goedkeuring van het Japanse Pharmaceuticals and Medical Devices Agency, een belangrijke mijlpaal.
De analistendekking van iRhythm is gemengd geweest. Goldman Sachs begon de dekking met een neutrale rating, waarbij werd gewezen op potentiële risico's die de financiële prestaties zouden kunnen beïnvloeden. Canaccord Genuity handhaafde echter een koopadvies en verhoogde het koersdoel naar $137, waarbij de recente daling van de aandelenkoers werd gezien als een koopkans voor langetermijnbeleggers.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Baird van iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,81 miljard, met een omzet van €537,09 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, een groei van 18,81%. Dit komt overeen met de verwachting van Baird van ongeveer 18% omzetgroei voor het derde kwartaal.
InvestingPro Tips wijzen echter op enkele uitdagingen. Het aandeel is de afgelopen drie maanden aanzienlijk gedaald, met een koersdaling van 41,24%, en wordt momenteel verhandeld in de buurt van het 52-weken dieptepunt. Deze recente prestatie ondersteunt de observatie van Baird van een potentieel gunstig instapmoment voor beleggers.
Ondanks de omzetgroei is iRhythm momenteel niet winstgevend, met een aangepast bedrijfsresultaat van -€100,96 miljoen over de laatste twaalf maanden. Een InvestingPro Tip geeft aan dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat het belang onderstreept van de potentiële versnelling van de omzetgroei in FY25 die door Baird wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor iRhythm Technologies, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.