NEW YORK - Apollo Global Management, Inc. (NYSE: NYSE:APO), een toonaangevende wereldwijde alternatieve investeringsmanager, heeft de prijsstelling bekendgemaakt van haar uitgifte van $500 miljoen aan 6,000% Vastrentende Herstelbare Junior Achtergestelde Obligaties met looptijd tot 2054. De obligaties worden gegarandeerd door bepaalde dochterondernemingen die garant staan voor Apollo's uitstaande schulden. De uitgifte staat gepland voor sluiting op 10.10.2024, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
De obligaties zullen aanvankelijk een vaste rentevoet van 6,000% per jaar dragen tot 15.12.2034. Na deze datum zal de rentevoet worden herzien naar het vijfjarige Amerikaanse staatsobligatietarief plus een spread van 2,168%. Apollo behoudt zich het recht voor om rentebetalingen uit te stellen, die halfjaarlijks zijn gepland op 15 juni en 15 december, beginnend op 15.06.2025.
Apollo verwacht netto-opbrengsten van ongeveer $495 miljoen na aftrek van garantieprovisies en vóór uitgiftekosten. Het bedrijf is van plan de opbrengsten te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden. Dit omvat de aflossing van de $300 miljoen 4,950% Vastrentende Herstelbare Achtergestelde Obligaties met looptijd tot 2050 en het betalen van gerelateerde vergoedingen en kosten.
De gezamenlijke boeklopende managers voor de uitgifte zijn J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., en Goldman Sachs & Co. LLC. Co-managers zijn onder andere Apollo Global Securities, LLC, Academy Securities, Inc., en verschillende andere financiële dienstverleners.
De uitgifte wordt gedaan onder een effectieve shelf registratieverklaring ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Geïnteresseerde partijen kunnen toegang krijgen tot het voorlopige prospectussupplement en het bijbehorende prospectus op de website van de SEC of rechtstreeks bij de gezamenlijke boeklopende managers.
Deze aankondiging vormt geen aanbod tot verkoop of verzoek tot aankoop van de obligaties of andere effecten en zal geen kennisgeving van aflossing zijn voor de Achtergestelde Obligaties 2050. De toekomstgerichte verklaringen in dit bericht zijn onderhevig aan risico's, onzekerheden en aannames, waaronder marktomstandigheden en regelgevende veranderingen.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Apollo Global Management, Inc.
In ander recent nieuws heeft Apollo Global Management een investeringsdeal van €1 miljard veiliggesteld met een dochteronderneming van Vonovia SE, wat de derde grote transactie tussen de twee entiteiten markeert. Deze investering maakt deel uit van Apollo's High Grade Capital Solutions-strategie, die sinds 2020 bijna $100 miljard aan op maat gemaakte kapitaaloplossingen heeft verstrekt aan grote bedrijven. Daarnaast is Apollo Global Management het onderwerp geweest van positieve projecties van BMO Capital Markets, Wells Fargo en JPMorgan, die allemaal hun koersdoelen voor het bedrijf hebben verhoogd. Apollo heeft ook een aanzienlijke investering van maximaal $5 miljard in Intel voorgesteld en een financierings- en kapitaalmarktensamenwerking geïnitieerd met BNP Paribas, die een initiële $5 miljard aan financiering heeft toegezegd. Bovendien heeft Apollo een privaat krediet- en directe leningprogramma van $25 miljard opgezet in samenwerking met Citigroup Inc. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Apollo Global Management, die een positief traject weerspiegelen voor de groei en financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente obligatie-uitgifte van $500 miljoen door Apollo Global Management komt op een moment dat het bedrijf sterke financiële prestaties laat zien. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Apollo een indrukwekkende $74,6 miljard, wat zijn positie als prominente speler in de financiële dienstverleningssector weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 14,09 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor Apollo's winsten, mogelijk vanwege zijn sterke marktpositie en groeiperspectief. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Apollo al 14 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont.
Apollo's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $25,96 miljard, met een brutowinst van $9,65 miljard. De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat Apollo winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in Apollo's nieuwe obligatie-uitgifte zouden wellicht willen weten dat het aandeel van het bedrijf een sterk rendement van 55,92% heeft laten zien over het afgelopen jaar. Deze prestatie sluit aan bij een InvestingPro Tip die het hoge rendement van Apollo over het afgelopen jaar benadrukt.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over Apollo Global Management, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.