Jefferies heeft maandag het koersdoel voor Raymond James (NYSE: RJF) licht bijgesteld van $122 naar $123, terwijl de analist zijn hold-rating op het aandeel handhaafde. De winstverwachting voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024 werd herzien met een daling van $0,06 naar $2,35.
De nieuwe prognoses omvatten een kwartaaldip van 1,5% in nettorentebaten (NII) en vergoedingen aan derden, die nu $ 678 miljoen bedragen, vergeleken met de eerdere schatting van een daling van 0,9%.
Het lagere tempo van de groei van adviseurs bij Raymond James wordt verwacht als gevolg van het recente vertrek van een aantal belangrijke Office of Supervisory Jurisdiction (OSJ)-groepen, zoals werd besproken tijdens de beleggersdag van het bedrijf. Ondanks dit verloop zal de financiële impact op de winst- en verliesrekening van het bedrijf naar verwachting minimaal zijn vanwege de minder gunstige economische situatie van deze grotere groepen adviseurs.
De inkomsten uit investment banking (IB) worden nog steeds geconfronteerd met uitdagingen omdat de markt traag aantrekt, hoewel de analist opmerkte dat de pijplijn voor toekomstige deals robuust blijft. Het rapport verwacht inkomsten uit investment banking van $196 miljoen, een stijging ten opzichte van $179 miljoen in het vorige kwartaal.
De lagere vergoedingsratio van dit segment vergeleken met de typische uitbetalingsratio van adviseurs van rond de 75% wordt gezien als een rem op de algehele marges van het bedrijf.
Raymond James handhaaft naar verwachting een operationele marge van 20,3%, wat consistent is met het vorige kwartaal en een jaar-op-jaar stijging van 220 basispunten betekent. Het handhaven van deze operationele marge geeft aan dat het bedrijf in staat is om de kosten effectief te beheren te midden van variërende inkomstenstromen.
In ander recent nieuws is Raymond James het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen en heeft het een recordomzet gerapporteerd. Wolfe Research heeft het aandeel van Raymond James verlaagd van Outperform naar Peer Perform en verwacht een tragere groei van de winst per aandeel ondanks de sterke prestaties van het bedrijf.
TD Cowen handhaafde de 'hold'-rating op Raymond James en verhoogde het koersdoel van $126,00 naar $130,00, onder verwijzing naar de consistente strategische richting van het bedrijf en de herbevestigde financiële richtlijnen. Seaport Global Securities handhaafde ook zijn buy rating en een koersdoel van $139,00 en benadrukte de sterke bedrijfscultuur en het groeipotentieel van Raymond James.
In financiële ontwikkelingen kondigde Raymond James belangrijke mijlpalen aan voor het fiscale tweede kwartaal van 2024, waaronder een record netto-omzet van $3,12 miljard en een nettoresultaat beschikbaar voor gewone aandeelhouders van $474 miljoen. De activa van klanten bereikten een nieuw hoogtepunt van $ 1,45 biljoen, waarbij de Private Client Group van het bedrijf een instroom van hoogwaardige adviseurs zag.
Dit zijn recente ontwikkelingen en analisten van TD Cowen, Wolfe Research en Seaport Global hebben hun mening gegeven op basis van deze informatie. Hoewel de analyses van deze bedrijven wijzen op een stabiel financieel pad voor Raymond James, geeft dit artikel slechts de feiten weer zonder een alomvattend beeld van het bedrijf te geven.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Jefferies zijn projecties voor Raymond James (NYSE: RJF) bijstelt, kunnen beleggers waarde vinden in enkele aanvullende statistieken en inzichten. Met een marktkapitalisatie van $25,45 miljard en een koers-winstverhouding van 14,8 handelt Raymond James tegen een waardering die zijn gevestigde aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. Met name de omzet van het bedrijf is in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 gegroeid met 8,4%, wat duidt op een solide financieel traject.
InvestingPro Tips benadrukken dat Raymond James consistent heeft gepresteerd en al een indrukwekkende 40 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat vooral aantrekkelijk zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien suggereren de liquide middelen van het bedrijf die de kortetermijnverplichtingen overtreffen een sterke liquiditeitspositie, wat geruststellend is over het vermogen om op korte termijn aan de financiële verplichtingen te voldoen.
Voor degenen die een diepere analyse overwegen, biedt InvestingPro aanvullende tips over Raymond James, die toegankelijk zijn via het platform. Beleggers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Met nog 7 andere InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder perspectieven op winstgevendheid en rendement, is er een schat aan informatie voor wie een weloverwogen oordeel wil vellen over de toekomstige prestaties van Raymond James.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.