Citi handhaafde maandag zijn buy-rating op aandelen ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) met een stabiel koersdoel van €1.250,00. De firma verwacht meerdere positieve katalysatoren voor ASML in de tweede helft van 2024, wat zou kunnen leiden tot een stijging van de consensusramingen voor de jaren 2025, 2026 en 2030.
ASML, een belangrijke speler in de halfgeleiderindustrie, zal naar verwachting profiteren van een reeks groei-impulsen, waaronder een potentiële order van TSMC voor zijn N2-technologie, die volgens Citi in het tweede of derde kwartaal van 2024 zou kunnen plaatsvinden. Bovendien voorziet het bedrijf een structurele vraag in de logica- en DRAM-markten, een cyclische opleving en meer overheidsinvesteringen die bijdragen aan de omzetgroei van ASML.
Voor het jaar 2025 verwacht Citi dat de omzet van ASML tussen €35-40 miljard zal liggen. Deze prognose wordt ondersteund door het verwachte late opstarten van TSMC's N2 in het vierde kwartaal van 2025, een grotere vraag naar High Bandwidth Memory (HBM) en een aanzienlijke toename van nieuwe fabrieken, zoals aangegeven door Citi's eigen analyse.
Vooruitkijkend naar 2026 raamt Citi de omzet van ASML op €42 miljard, een cijfer dat ongeveer 5% hoger ligt dan de consensus. Het bedrijf voorspelt ook een stijging van 15% in het midden van de verwachte omzet voor 2030, van €52 miljard naar ongeveer €60 miljard. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan de groeiende behoefte aan Artificial Intelligence (AI) en de wereldwijde trend naar soevereine investeringen en re-shoring van halfgeleiderproductie.
Citi benadrukt dat de waardering van ASML, gecorrigeerd voor groei, momenteel gunstiger is dan die van sectorgenoten. Deze beoordeling bevestigt de beslissing van de firma om ASML op te nemen in haar focuslijst met een buy rating en een koersdoel van €1.250.
In ander recent nieuws bereikte ASML, 's werelds grootste leverancier van chipfabricage-apparatuur, een recordhoogte door een groeiend optimisme over zijn belangrijkste klant, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).
Analisten van Morgan Stanley en JPMorgan publiceerden positieve notities over TSMC, wat bijdroeg aan het stijgende sentiment rond ASML. Het bedrijf staat op de derde plaats van meest waardevolle bedrijven in Europa, met een marktkapitalisatie van 390 miljard euro. Beleggers kijken reikhalzend uit naar de komende financiële publicaties van beide bedrijven.
In een interview met BNR deelde Peter Wennink, voormalig CEO van ASML, zijn inzichten over het voortdurende geschil tussen de VS en China over chips. ASML is al 30 jaar aanwezig in China en heeft te midden van deze ideologische spanningen de belangen van belanghebbenden behartigd.
Marjorie Taylor Greene, een congreslid uit het 14e congresdistrict van Georgia, heeft onlangs nieuwe investeringen gedaan, waaronder de aankoop van aandelen ASML. Deze transacties werden onmiddellijk openbaar gemaakt in overeenstemming met de STOCK Act, die leden van het Congres verplicht hun transacties openbaar te maken.
Deutsche Bank toonde vertrouwen in ASML, verhoogde het koersdoel voor het aandeel en handhaafde een Buy rating. De analist verwacht dat de aandelen van ASML goed zullen blijven presteren in de aanloop naar de Capital Markets Day in november.
Tot slot leidde ASML een rally in Europese aandelen, waarbij de aandelen met 8,1% stegen na een rapport van een analist van Jefferies, die verwees naar opmerkingen van Roger Dassen, CFO van ASML, die optimisme uitstraalde over mogelijke komende orders van TSMC.
InvesteringsPro Inzichten
In lijn met de optimistische vooruitzichten van Citi over ASML Holding NV, bevestigen de huidige InvestingPro-gegevens de sterke positie van ASML in de halfgeleidersector. De marktkapitalisatie van ASML staat op een robuuste $ 425,04 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid op de markt weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat momenteel op 55,17, wat duidt op een hoge waardering die in lijn is met de notitie van Citi over ASML die wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple. Ondanks de hoge koers-winstverhouding is ASML een prominente speler in zijn sector, een factor die de waardering voor beleggers zou kunnen rechtvaardigen.
Bovendien vertoont ASML, met een omzetgroei van 7,04% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, een gezond expansietraject. Deze groei wordt verder ondersteund door een sterke brutowinstmarge van 51,41%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven.
InvestingPro Tips suggereren dat ASML's kasstromen de rentebetalingen voldoende kunnen dekken en het bedrijf heeft een geschiedenis van 18 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, wat aantrekkelijk kan zijn voor inkomstengerichte beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips over ASML, waaronder de schuldniveaus, handelsmultiples en winstgevendheidsvoorspellingen van analisten. Abonnees kunnen toegang krijgen tot deze inzichten en meer door couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.