Cantor Fitzgerald heeft donderdag de aandelen Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) op neutraal gezet met een koersdoel van $190. De analyse van het bedrijf suggereert een impliciete stijging van 16% ten opzichte van de huidige handelswaarde. De beslissing weerspiegelt de voorzichtige vooruitzichten voor de financiële prestaties van de techgigant op de korte termijn, ondanks de sterke positie van het bedrijf in de technologie-, media- en telecommunicatiesector (TMT).
Het bedrijf erkent het potentieel van Alphabet voor dubbelcijferige groei in de komende boekjaren, aangedreven door zijn kernactiviteiten op het gebied van zoekmachines. Ze wijzen echter ook op een aantal uitdagingen die de waardestijging van het aandeel zouden kunnen beperken. Recente regelgevingskwesties zorgen voor onzekerheden op de middellange tot lange termijn en de gebruikerservaring van de zoekmachine (UX) is in een staat van transformatie als gevolg van dure implementaties van kunstmatige intelligentie.
Andere punten van zorg voor Alphabet zijn de verwachte tegenwind van stijgende infrastructuurkosten en een toename van het personeelsbestand, die naar verwachting de groei van de winst per aandeel (WPA) in het boekjaar 2025 zullen beïnvloeden. Volgens het bedrijf zullen deze factoren er waarschijnlijk toe bijdragen dat Alphabet-aandelen met een korting zullen worden verhandeld in vergelijking met zijn megakapgenoten.
Momenteel worden Alphabet-aandelen gewaardeerd op 19 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025, wat volgens het bedrijf de visie van de markt weerspiegelt op de aanhoudende onzekerheden op het gebied van regelgeving en AI. Het bedrijf verwacht dat Alphabet zijn marktpositie zal behouden, maar ziet een beperkt potentieel voor een significante groei van de aandelenkoers in de komende 12 tot 18 maanden.
In ander recent nieuws is Alphabet Inc. het onderwerp geweest van verschillende ontwikkelingen. Evercore ISI heeft een Outperform rating voor Alphabet gehandhaafd, met vermelding van de sterke positie van het bedrijf in de zoekmachinemarkt en de positieve ontvangst van zijn AI-zoekproducten.
Barclays heeft zijn Overweight-rating herbevestigd en suggereert dat de aanstaande rechtszaak over het Google-adverteerdersmonopolie beperkte gevolgen kan hebben voor de inkomsten. Morgan Stanley heeft zijn koersdoel voor Alphabet bijgesteld naar $190 en handhaaft een Overweight-rating ondanks mogelijke regelgevingsproblemen. Needham handhaaft de buy-rating voor Alphabet te midden van de lopende antitrust-discussies.
Op het gebied van expansie overweegt Alphabet's dochteronderneming Google een belangrijk datacenter op te zetten in Vietnam, een primeur voor een groot Amerikaans techbedrijf in het Zuidoost-Aziatische land. Deze beslissing wordt ingegeven door het groeiende klantenbestand voor Google's clouddiensten in Vietnam en de snel groeiende digitale economie van het land. De door Alphabet ondersteunde AI-startups OpenAI en Anthropic hebben onderzoeksovereenkomsten gesloten met de Amerikaanse overheid, wat een belangrijke stap betekent in het toezicht op AI-technologieën. Deze partnerschappen zijn bedoeld om de capaciteiten en potentiële risico's van hun AI-modellen te beoordelen.
Tot slot is in Californië een controversiële AI-veiligheidswet, SB 1047, door de wetgevende macht gekomen en wacht nu op de handtekening van gouverneur Gavin Newsom.
Inzichten van InvestingPro
In de context van het neutrale standpunt van Cantor Fitzgerald over Alphabet Inc. is het de moeite waard om de belangrijkste financiële cijfers en inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Alphabet heeft een aanzienlijke marktkapitalisatie van $ 1,93 biljoen, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de markt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 22,44, die, wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, een lichte daling laat zien naar 21,32. Dit suggereert een relatief aantrekkelijke waardering wanneer deze wordt gekoppeld aan de koers van het bedrijf. Dit suggereert een relatief aantrekkelijke waardering in combinatie met winstgroei op de korte termijn.
Bovendien is de omzet van Alphabet in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 met 13,38% gegroeid, een gezond teken van de expansie van de kernactiviteiten. Op het gebied van winstgevendheid heeft het bedrijf sterke prestaties laten zien, met een brutowinstmarge van 57,64% en een operationele inkomstenmarge van 31,03% voor dezelfde periode. Deze cijfers onderstrepen Alphabet's vermogen om omzetgroei om te zetten in substantiële winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat Alphabet wordt verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple en een hoge koers/boekwaarde-multiple van 6,43. Desondanks stelt de sterke kaspositie van het bedrijf het in staat om rentebetalingen comfortabel te dekken en kortetermijnverplichtingen te overtreffen. Bovendien voorspellen analisten dat Alphabet dit jaar winstgevend zal blijven en dat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Deze inzichten geven beleggers een genuanceerder beeld van de financiële gezondheid en het potentieel van Alphabet. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Alphabet, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/GOOGL.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.