Vrijdag wees het Amerikaanse banenrapport over juli op zwakker dan verwachte arbeidsmarktomstandigheden, wat zou kunnen leiden tot een wijziging van het rentebeleid van de Federal Reserve. De niet-beroepsbevolking steeg met slechts 114.000, aanzienlijk minder dan de consensusverwachting van 175.000. Bovendien waren de cijfers over de voorgaande twee maanden minder goed dan verwacht. Bovendien werden de cijfers van de vorige twee maanden met 29.000 naar beneden bijgesteld. De banengroei in de particuliere sector was ook glansloos, met een toename van slechts 97.000 banen.
De loonstijging was bescheiden met 0,2% maand-op-maand, terwijl de gemiddelde werkweek verkortte tot 34,2 uur. Bovendien steeg de werkloosheid tot 4,3%, wat alle marktvoorspellingen overtrof. Deze stijging van de werkloosheid zet de Sahm-regel in werking, die stelt dat een recessie waarschijnlijk is wanneer het driemaandsgemiddelde van de werkloosheid met meer dan 0,5 procentpunt stijgt over een periode van 12 maanden.
De financiële markten verwachten nu agressievere maatregelen van de Federal Reserve. Vóór de publicatie van het banenrapport had de markt al rekening gehouden met drie verlagingen van 25 basispunten voor het lopende jaar. De verwachtingen zijn echter veranderd: sommige beleggers zetten nu in op een grotere verlaging met 50 basispunten.
Het banenrapport heeft belangrijke gevolgen voor het monetaire beleid, omdat de Federal Reserve deze indicatoren in overweging kan nemen bij beslissingen over renteaanpassingen.
BofA Global Research en Evercore hebben hun prognoses herzien en voorspellen dat de Federal Reserve de rente in september zal verlagen. Evercore voorziet een agressievere aanpak met drie renteverlagingen, mogelijk te beginnen met een aanzienlijke verlaging met 50 basispunten.
Ondertussen voorspelt BCA Research een daling van de S&P 500 naar 3750 en een recessie tegen het einde van 2024 of het begin van 2025. Positief is dat uit een rapport van de Federal Reserve blijkt dat Amerikaanse huishoudens in het eerste kwartaal van 2024 een recordwaarde van $ 161 biljoen hebben bereikt, grotendeels dankzij stijgende aandelenprijzen en vastgoedwaarden.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het recente banenrapport en de mogelijke invloed ervan op het beleid van de Federal Reserve, kunnen beleggers marktgerelateerde gegevens onder de loep nemen om toekomstige bewegingen te peilen. De SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) weerspiegelt bredere markttrends en biedt enige stabiliteit, zoals blijkt uit de lage prijsvolatiliteit. In de context van de huidige economische indicatoren is de SPY erin geslaagd om dividenduitkeringen te handhaven gedurende een indrukwekkende 32 opeenvolgende jaren, wat getuigt van toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs in fluctuerende marktomstandigheden.
Ondanks de onzekerheid op de arbeidsmarkt is de SPY de afgelopen twaalf maanden winstgevend geweest en heeft de SPY de afgelopen vijf jaar een sterk rendement geleverd, wat duidt op veerkracht in beleggingsstrategieën voor de lange termijn. Voor degenen die de SPY overwegen als onderdeel van hun portefeuille: het huidige dividendrendement is 1,3%, met de laatste ex-dividenddatum op 21 juni 2024. Dit rendement, gekoppeld aan een robuust trackrecord van dividendbetalingen, kan een aantrekkingskracht hebben op beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips over de SPY, waaronder inzichten in het rendement van de vrije kasstroom en implicaties voor de waardering, kunnen beleggers de beschikbare bronnen op InvestingPro verkennen. Op dit moment zijn er meer dan vijf aanvullende tips die beleggingsbeslissingen in dit veranderende economische landschap verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.