Op dinsdag stelde Loop Capital een nieuw koersdoel vast voor News Corp. (NASDAQ:NWSA) aandelen en verhoogde het naar $39,00 van de vorige $38,00, terwijl het een Buy-rating op het aandeel handhaafde. Het bedrijf benadrukte de potentiële groei van News Corp. uit haar digitale vastgoedondernemingen, waarbij met name werd opgemerkt dat REA een bod overweegt op Rightmove, wat de waarde van het bedrijf zou kunnen verhogen.
De analist noemde ook het voorstel van Starboard Value om de tweeledige aandelenstructuur van News Corp. in te storten. Omdat de familie Murdoch echter meer dan 40% van de stemgerechtigde aandelen bezit, lijkt de voorkeur van de raad van bestuur voor het behoud van de huidige structuur de overhand te krijgen, wat een belangrijke hindernis vormt voor eventuele herstructureringsinspanningen.
Ondanks de recente daling van de waarde van het REA-aandeel, sprak Loop Capital zijn vertrouwen uit in de waardering van News Corp. en suggereerde dat de markt het bedrijf onderwaardeert door het te behandelen als een traditionele media-entiteit. In plaats daarvan wees de analist erop dat de bedrijfsmix van News Corp. heel anders is, waarbij de inspanningen van het management gericht zijn op het laten zien van de onderliggende waarde van de activa.
Het optimisme van het bedrijf strekt zich uit tot de segmenten van News Corp. buiten digitaal vastgoed, waaronder Dow Jones, met name het B2B-segment, en het uitgeven van boeken. Deze sectoren vertegenwoordigen naar schatting meer dan 90% van de geschatte waarde van het bedrijf en zullen naar verwachting blijven stijgen.
Loop Capital ziet ook mogelijkheden voor News Corp. om zijn content in licentie te geven aan AI-bedrijven, wat nieuwe inkomstenstromen zou kunnen opleveren. Dit potentieel, in combinatie met de diverse en waardevolle bedrijfssegmenten van het bedrijf, ligt ten grondslag aan de beslissing om de rating Buy te herhalen en het koersdoel te verhogen naar $39,00.
Ander recent nieuws is dat News Corporation doorgaat met de uitvoering van haar aandeleninkoopprogramma ter waarde van $ 1 miljard, waarbij gewone aandelen uit de A- en B-klasse worden ingekocht. Deze stap maakt deel uit van een bredere strategie om de aandeelhouderswaarde te vergroten.
Ondertussen overweegt de dochteronderneming van het bedrijf, REA Group Ltd, de overname van Rightmove plc, de grootste onroerend goed website in het Verenigd Koninkrijk, in lijn met de expansiestrategie van het bedrijf in digitale onroerend goed diensten.
Op het financiële front rapporteerde News Corp een omzetstijging van 6% tot ongeveer $2,6 miljard in het vierde kwartaal van boekjaar 2024. De winstgevendheid steeg met 11% tot $380 miljoen, grotendeels dankzij diverse sectoren, waaronder het uitgeven van boeken, digitale vastgoeddiensten en de segmenten van Dow Jones.
In reactie op deze ontwikkelingen paste Morgan Stanley zijn financiële model voor News Corp aan, wat leidde tot een verhoging van het koersdoel van $31,00 naar $35,00. De schattingen van het bedrijf voor de winst per aandeel (WPA) zijn echter licht verlaagd vanwege aannames voor hogere minderheidsbelangen en belastingtarieven.
Ondanks een omzetdaling van 5% en een daling van de EBITDA met 38% in het News Media segment, maakt News Corp plannen voor het fiscale jaar 2025, waarbij de focus ligt op streaming, B2B groei en data-aanbiedingen. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor News Corp.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Loop Capital het groeipotentieel van News Corp. (NASDAQ:NWSA) uit zijn digitale vastgoed en diverse bedrijfssegmenten benadrukt, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper financieel perspectief op het bedrijf. News Corp. heeft een marktkapitalisatie van $15,35 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de markt weerspiegelt.
Met een koers-winstverhouding van 59,55, die vanaf het vierde kwartaal van 2024 wordt bijgesteld naar 43,51 voor de laatste twaalf maanden, lijkt de waardering van het bedrijf steil in vergelijking met sectorgemiddelden. Een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,74 suggereert echter dat beleggers kunnen verwachten dat de winstgroei de Koers/Winst Verhouding in de toekomst zal overtreffen, wat wijst op potentiële waarde.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 staat op $10,09 miljard, met een groei van 2,09%. De brutowinstmarge is opmerkelijk sterk met 50,41%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven. Een InvestingPro Tip benadrukt het vermogen van News Corp. om zijn bedrijfsinkomsten efficiënt te beheren, met een marge op het bedrijfsresultaat van 7,79% voor dezelfde periode.
Bovendien heeft News Corp. veerkracht getoond met een 1-jaars koers-totaalrendement van 27,39%, wat het vertrouwen van beleggers en boven verwachting presterende markten weerspiegelt. Een andere InvestingPro Tip wijst op de discrepantie in de reële waarde, waarbij analistendoelstellingen een reële waarde van $33,50 suggereren, terwijl InvestingPro's eigen schatting van de reële waarde op $21,65 staat, wat duidt op een verschil in waarderingsperspectief dat beleggers in overweging zouden kunnen nemen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van News Corp. biedt InvestingPro een extra reeks tips, met meer dan 20 gedetailleerde inzichten om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.