Deutsche Bank heeft donderdag zijn standpunt over aandelen Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Houden naar Verkopen. De firma verlaagde ook het koersdoel aanzienlijk van EUR 10,00 naar EUR 4,00. Deze beslissing volgde op een substantiële winstwaarschuwing van Evotec de avond ervoor.
Evotec heeft zijn aangepaste EBITDA-prognose voor het lopende jaar bijgesteld naar een bandbreedte van ongeveer EUR 15-35 miljoen, een sterke daling ten opzichte van de eerdere schatting van ongeveer EUR 100 miljoen. Het bedrijf schrijft deze herziening toe aan de langzamer dan verwachte prestaties in het Shared R&D-segment en hogere kosten in verband met het opstarten van de productielocatie in Frankrijk.
De bijgewerkte vooruitzichten voor de omzetgroei in 2024 zijn ook getemperd, met verwachtingen voor lage tot middelhoge groeicijfers, vergeleken met eerdere voorspellingen van lage tot dubbele groeicijfers. Volgens het bedrijf kunnen de herziene vooruitzichten van Evotec leiden tot een verlaging van de consensuswinst met ongeveer 70%.
De aankondiging en daaropvolgende verlaging weerspiegelen de uitdagingen waarmee Evotec wordt geconfronteerd in haar operationele segmenten. De verschuiving in de financiële prognoses van het bedrijf betekent een aanzienlijke afwijking van het eerdere groeitraject.
Beleggers zullen de toekomstige prestaties van Evotec waarschijnlijk nauwlettend volgen, vooral met betrekking tot het segment Gedeelde R&D en de voortgang van de Franse productielocatie, om de mogelijke impact op de financiële gezondheid van het bedrijf op de lange termijn te beoordelen.
In ander recent nieuws heeft de strategische verschuiving van Evotec een impact op het aandelenpotentieel, omdat het bedrijf zich opnieuw richt op zijn kernactiviteiten als Contract Research Organization (CRO). Morgan Stanley verlaagde het aandeel Evotec van Overweight naar Equalweight en stelde het koersdoel aanzienlijk neerwaarts bij naar €12,00, als gevolg van de uitdagingen waarmee Evotec momenteel wordt geconfronteerd op het gebied van groei en marges.
De herstructurering van het bedrijf in twee afzonderlijke segmenten, "Shared R&D" en "Just - Evotec Biologics", wordt gezien als een positieve stap in de richting van meer duidelijkheid voor beleggers.
Ondertussen handhaafde TD Cowen zijn Buy-rating op Evotec-aandelen na een bezoek aan de GMP J.POD-fabriek van het bedrijf in Redmond, WA. Deze faciliteit maakt deel uit van Evotecs strategie om de productie van biologische geneesmiddelen te stroomlijnen. Daarnaast stapt Evotec uit de Orth gentherapie-activiteiten om zich te concentreren op de kernactiviteiten en verwacht een herstel in de tweede helft van 2024.
Tijdens hun Q1 2024 earnings call rapporteerde Evotec een gemengde prestatie met een daling van de inkomsten tot €208,8 miljoen en een aanzienlijke daling van de aangepaste EBITDA als gevolg van een daling van 23% in de Shared R&D inkomsten. Het Discovery Sales Book kende echter een stijging van 70% en Just Evotec Biologics, een dochteronderneming van Evotec, kende een omzetgroei van bijna 400% en bereikte een break-even EBITDA. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in het strategische en financiële landschap van Evotec.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de verlaging van Evotec AG (EVO) door Deutsche Bank bieden de huidige cijfers van InvestingPro een diepere financiële context voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $1,06 miljard en een negatieve koers-winstverhouding van 16,58 lijkt de financiële gezondheid van Evotec onder druk te staan, wat de zorgen van Deutsche Bank weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op $838,02 miljoen, met een lichte daling van de groei van -2,97%. Deze krimp komt overeen met Evotecs eigen herziene prognose, die wijst op een trager groeitraject.
InvestingPro Tips benadrukken nog eens de uitdagingen waar Evotec voor staat: het bedrijf heeft snel geld opgebruikt en het aandeel is aanzienlijk gedaald en handelt nu in de buurt van het laagste punt in de 52-week. Analisten verwachten niet dat Evotec dit jaar winstgevend zal zijn en het aandeel heeft het de afgelopen maand slecht gedaan. Nu de koers het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald en er geen dividend wordt uitgekeerd aan aandeelhouders, is de voorzichtigheid van beleggers begrijpelijk. InvestingPro biedt meer tips over de financiële vooruitzichten van Evotec op https://www.investing.com/pro/EVO.
Deze real-time gegevens en analyses kunnen van onschatbare waarde zijn voor beleggers wanneer ze de positie van Evotec in hun portefeuilles opnieuw beoordelen in reactie op de bijgewerkte richtlijnen van het bedrijf en de reactie van de bredere markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.