Op woensdag heeft Susquehanna zijn standpunt over de aandelen van Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) aangepast, waarbij de rating van Positief naar Neutraal is verlaagd. Het bedrijf herzag ook zijn koersdoel naar $104,00, een daling ten opzichte van de eerdere $147,00. Deze herbeoordeling komt op het moment dat de alternatieve energiesector zich voorbereidt op de rapporten van het derde kwartaal van 2024.
De degradatie weerspiegelt zorgen over aanhoudende vertragingen die invloed hebben op zonne-energieprojecten op nutsschaal. Verwacht wordt dat deze vertragingen tot in 2025 zullen aanhouden, wat leidt tot verdere uitstel naarmate de projectcyclustijden toenemen. De aankomende verkiezingen hebben ook bijgedragen aan de onzekerheid, wat vooral kleinere ontwikkelaars en hun projectgoedkeuringstijdlijnen beïnvloedt.
De vraag naar residentiële zonne-energie heeft slechts een licht herstel laten zien, hoewel er tekenen zijn dat de initiële interesse van klanten toeneemt naarmate de sector 2025 ingaat. Het herziene model van Susquehanna voorspelt een daling van de residentiële installaties met iets meer dan 20% jaar-op-jaar voor 2024, met een verwacht herstel van 9% in 2025. Dit voorspelde herstel wordt toegeschreven aan verwachte lagere rentetarieven, verminderde systeemkosten, stijgende nutsbedrijftarieven en verbeterde toegang tot financiering via derden (TPO).
Een specifiek groeigebied binnen de residentiële sector is energieopslag, waar producten zoals de Powerwall 3 meer marktaandeel beginnen te veroveren. Ondanks deze positieve ontwikkelingen in opslag, hebben het algehele trage herstel van de vraag en een groeiend concurrerend landschap, vooral met de introductie van de Powerwall 3, geleid tot de beslissing om de aandelenrating van Enphase Energy te verlagen.
In ander recent nieuws werden de winst- en omzetschattingen van Enphase Energy naar beneden bijgesteld door Truist Securities vanwege een voorzichtige kijk op de prestaties op korte termijn. De volledige jaaromzet van het bedrijf voor 2024 wordt nu geschat op $1,38 miljard, terwijl de EBITDA naar verwachting $411 miljoen zal bedragen.
RBC Capital paste ook zijn standpunt over Enphase Energy aan, waarbij de aandelen werden gedegradeerd naar een Sector Perform rating en het koersdoel werd verlaagd naar $100,00, verwijzend naar een meer concurrerende marktomgeving. BMO Capital Markets verlaagde daarentegen zijn koersdoel vanwege zorgen over de Europese vraag naar omvormers, maar handhaafde een Market Perform rating.
Enphase Energy heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in productontwikkeling en expansie. Het bedrijf begon met de verzending van zijn nieuwe IQ8HC™ Micro-omvormers en lanceerde een geavanceerd zonnesysteem in India met de IQ Battery 5P en IQ8 Micro-omvormers. Bovendien introduceerde Enphase een nieuwe oplossing voor huiseigenaren in Californië die hun zonne-energiesystemen willen uitbreiden zonder boetes onder het nieuwe Net Energy Metering (NEM) 3.0 tariefprogramma.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de prestaties en marktanalyse van Enphase Energy. Het is belangrijk op te merken dat deze updates gebaseerd zijn op informatie verstrekt door analisten en het bedrijf zelf, en geen persoonlijke meningen of voorspellingen zijn.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de degradatie van Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) door Susquehanna. De omzetgroei van het bedrijf heeft een aanzienlijke daling gezien, met een afname van -49,21% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit sluit aan bij de zorgen over projectvertragingen en het trage herstel van de vraag naar residentiële zonne-energie die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel van ENPH een grote klap heeft gekregen in de afgelopen week, met een totaalrendement van -12,61% over 1 week. Deze recente neergang kan de reactie van de markt weerspiegelen op de uitdagingen waarmee de alternatieve energiesector wordt geconfronteerd. Bovendien suggereert de RSI van het aandeel dat het zich in oververkocht gebied bevindt, wat interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële instappunten.
Ondanks deze uitdagingen blijft Enphase winstgevend, met een brutowinstmarge van 43,54% in de laatste twaalf maanden. Het bedrijf wordt echter verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding, met een K/W-verhouding van 96,37, wat aangeeft dat beleggers nog steeds toekomstige groeiverwachtingen inprijzen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips voor Enphase Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.