Millicom International Cellular SA heeft 750 miljoen dollar opgehaald op de obligatiemarkten. Dit bedrag is bedoeld voor de financiering van de overnames van Telefonica Moviles Panama, Telefonica de Costa Rica en Telefonia Celular de Nicaragua.
Opgericht in 1992 met basis in Luxemburg is Millicom International Cellular S.A. een kabeloperator en een verstrekker van diensten op het vlak van mobiele telefonie op de Zuid-Amerikaanse en Afrikaanse groeimarkten. Het bedrijf is hoofdzakelijk operationeel via zijn merknaam Tigo.
Op 31 december 2018 stelden Millicom en dochtermaatschappijen samen meer dan 21.000 mensen te werk. Het bedrijf leverde mobiele diensten aan 48 miljoen klanten, terwijl daarnaast nog eens 11 miljoen gezinnen via de kabel aangesloten waren.
Vorig jaar werd een omzetcijfer van 4,07 miljard dollar gerealiseerd, terwijl het operationeel resultaat 655 miljoen dollar bedroeg. Onderaan de streep was er een verlies van 10 miljoen dollar, zo meldde het persbericht. Anderzijds werden de activiteiten in Rwanda en Senegal afgebouwd. Op het einde van het jaar werd een aanvraag ingediend voor een notering op de Nasdaq, waar veel technologiebedrijven een notering krijgen. De beurswaarde van het bedrijf bedraagt ongeveer 6,22 miljard dollar.
De recent uitgegeven obligatie heeft een looptijd van 10 jaar (tot 25 maart 2029) en een coupon van 6,25%. Op de secundaire markt noteert deze obligie, die geen rating heeft bij Standard & Poor’s rond 101,01% van de nominale waarde. Het rendement bedraagt zodoende 6,11%.
Ter vergelijking: met een kortere looptijd is er de obligatie Millicom International Cellular 5,125% die loopt tot 15 januari 2028 en die momenteel aan 95,25% noteert. Het rendement bedraagt zodoende 5,82%. Deze obligatie heeft wel een rating, namelijk BB+ bij Standard & Poor’s. Ze moet dus tot speculatieve categorie gerekend worden.
Millicom International Cellular heeft zelf een rating Ba1 bij Moody’s en BB+ bij Fitch Ratings, telkens met een stabiel perspectief.