Credicorp Limited (NYSE: BAP), een toonaangevende financiële dienstverlener in Peru, rapporteerde een recordwinst van PEN 1.523 miljoen tijdens de conference call over het derde kwartaal van 2024. CEO Gianfranco Ferrari toonde zich hierbij vol vertrouwen over de strategische initiatieven van het bedrijf en de veerkracht in een herstellend macro-economisch landschap.
Het bedrijf handhaaft sterke bbp-groeiverwachtingen voor Peru en heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn digitale en gezondheidszorgondernemingen, ondanks wereldwijde economische onzekerheden.
Belangrijkste punten
- Credicorp Limited rapporteert een recordwinst van PEN 1.523 miljoen.
- De totale dividenduitkering voor het jaar bereikte 75,3%.
- Bbp-groeiverwachtingen voor Peru gehandhaafd op 3% voor 2024 en 2,8% voor 2025.
- Inflatie in Peru blijft binnen het doel van de Centrale Bank, met 2% inflatie in oktober.
- Strategische initiatieven streven naar 10% van de risico-gecorrigeerde inkomsten uit nieuwe activiteiten tegen 2026.
- Digitale portemonnee Tenpo ontving voorlopige goedkeuring om een bankentiteit in Chili op te richten.
- Resterende 50% belang verworven in joint venture met Empresas Banmedica.
- Rendement op eigen vermogen (ROE) bereikt 18,5%, met verminderde niet-presterende leningen (NPL's) tot 5,9%.
- Netto rentemarge (NIM) steeg naar 6,4%.
- Verwachte versoepeling door de Federal Reserve met renteverlagingen.
- Verbeterde winstgevendheid en activakwaliteit gerapporteerd door BCP en Mibanco.
- Grupo Pacifico rapporteerde een ROE van 24,3%, ondanks een lichte daling van de nettowinst.
- Vermogensbeheer blijft sterk met een ROE van 15,9%.
- Kerninkomen, exclusief BCP Bolivia, steeg met 3,7% kwartaal-op-kwartaal.
Bedrijfsvooruitzichten
- Bbp-groei verwacht op 3% voor het huidige jaar, met herziene richtlijn voor totale leningengroei naar ongeveer 0%.
- NIM verwacht tussen 6% en 6,4%, met een verwacht risicokostenpercentage aan de bovenkant van 2% tot 2,5%.
- Het bedrijf handhaaft een ROE-richtlijn van ongeveer 17% voor 2024.
- Verwacht wordt dat Yape en Tenpo een aanzienlijke inkomensgroei zullen zien en respectievelijk het break-even punt zullen bereiken.
Bearish hoogtepunten
- De nettowinst daalde met 16% kwartaal-op-kwartaal, toegeschreven aan de beëindiging van de Corporate Finance-unit en minder gunstige treasury-resultaten.
- De operationele kosten stegen met 8,2%, met een opmerkelijke stijging in uitgaven voor disruptieve initiatieven.
Bullish hoogtepunten
- De economische groei van Peru steeg met 25% jaar-op-jaar in de eerste negen maanden, de beste prestatie in 11 jaar.
- Moody's en Fitch verhoogden de kredietrating-outlook van Peru naar stabiel.
- Actieve gebruikers van Yape bereikten 13 miljoen, met als doel 16,5 miljoen tegen 2026.
- De NPL-ratio van Mibanco verbeterde, en Grupo Pacifico rapporteerde een sterke ROE van 24,3%.
Tegenvallers
- Ondanks de algemeen positieve prestaties merkte het bedrijf een toename in operationele kosten en een daling van de nettowinst kwartaal-op-kwartaal op, als gevolg van strategische initiatieven en marktschommelingen.
Hoogtepunten Q&A
- Het management is van plan de BanMedica-activiteiten onafhankelijk te exploiteren, zonder onmiddellijke plannen voor nieuwe joint ventures.
- Het bedrijf houdt cyberbeveiligingsrisico's nauwlettend in de gaten na een recente datalek in de sector.
- De verwachtingen voor leningengroei in Peru zijn positief, gedreven door verbeterde risicokosten en economisch herstel.
- Het bedrijf is van plan om aan het begin van volgend jaar specifieke richtlijnen voor groei te verstrekken.
De winstrapportage van Credicorp Limited onderstreepte het aanpassingsvermogen en de strategische focus van het bedrijf in een fluctuerende economische omgeving. Met een sterke basis in zowel traditioneel bankieren als innovatieve digitale ondernemingen, is het bedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van groeikansen terwijl het een robuust risicobeheer handhaaft.
De toewijding van het bedrijf aan financiële inclusie en digitale transformatie zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan toekomstige inkomstenstromen, waardoor Credicorp's financiële doelstellingen op lange termijn en zijn positie als leider in de Peruviaanse financiële sector worden ondersteund.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties en strategische initiatieven van Credicorp Limited (NYSE: BAP) worden verder ondersteund door belangrijke metrics van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $14,7 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de Peruviaanse financiële sector weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van Credicorp van 10,6 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn winst, wat in lijn is met de gerapporteerde recordwinst en sterke ROE van 18,5%. Deze waarderingsmaatstaf kan bijzonder aantrekkelijk zijn voor waardebeleggers, gezien de robuuste financiële resultaten en positieve vooruitzichten van het bedrijf.
De omzetgroei van het bedrijf van 8,67% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 onderstreept zijn vermogen om de activiteiten uit te breiden, zelfs in een uitdagende economische omgeving. Deze groei wordt aangevuld door een indrukwekkende operationele winstmarge van 44,57%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer en sterke winstgevendheid.
Beleggers kunnen het dividendrendement van Credicorp van 5,02% bijzonder aantrekkelijk vinden, vooral gezien de aanzienlijke dividendgroei van 37,09% over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de gerapporteerde totale dividenduitkering van 75,3% voor het jaar, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de winst per aandeel van Credicorp groei heeft laten zien over het afgelopen jaar, wat consistent is met de recordwinst gerapporteerd in de winstrapportage. Deze trend ondersteunt de positieve financiële koers van het bedrijf en kan een belangrijke factor zijn in de toekomstige koersontwikkeling.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten onlangs hun winstverwachtingen voor Credicorp naar boven hebben bijgesteld. Dit sluit aan bij de gehandhaafde bbp-groeiverwachtingen van het bedrijf voor Peru en zijn strategische initiatieven gericht op het genereren van 10% van de risico-gecorrigeerde inkomsten uit nieuwe activiteiten tegen 2026.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Credicorp, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.