DXC Technology (NYSE: NYSE:DXC) heeft zijn resultaten voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 bekendgemaakt, waaruit een solide kwartaal blijkt met een aangepaste EBIT-marge van 8,6% en een niet-GAAP EPS van €0,93, wat de verwachtingen overtreft.
CEO Raul Fernandez maakte bekend dat ondanks een daling van de totale omzet met 5,6% jaar-op-jaar tot €3,2 miljard, het bedrijf zijn verwachtingen voor het volledige jaar voor de aangepaste EBIT-marge en niet-GAAP EPS heeft verhoogd, dankzij effectief kostenbeheer en een eenmalige juridische schikking. De book-to-bill ratio verbeterde ook ten opzichte van het vorige kwartaal.
Belangrijkste punten
- Aangepaste EBIT-marge overtrof de verwachtingen met 8,6%, met een niet-GAAP EPS van €0,93.
- Totale omzet daalde met 5,6% jaar-op-jaar tot €3,2 miljard.
- Verwachtingen voor het volledige jaar voor aangepaste EBIT-marge en niet-GAAP EPS verhoogd vanwege sterk kostenbeheer en een eenmalige juridische schikking.
- Book-to-bill ratio verbeterde naar 0,81, een stijging ten opzichte van 0,77 in het eerste kwartaal.
- Nieuwe GenAI-aangedreven oplossingen gelanceerd om de operationele efficiëntie van klanten te verbeteren.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Omzet zal naar verwachting dalen tussen 5,5% en 4,5% jaar-op-jaar.
- Verwachting voor aangepaste EBIT-marge verhoogd naar een bereik van 7,0% tot 7,5%.
- Niet-GAAP verwaterde EPS voor het volledige jaar wordt verwacht tussen €3 en €3,25.
- Verwachte vrije kasstroom voor het jaar is ongeveer €550 miljoen, een stijging ten opzichte van eerdere schattingen.
- Boekingen in de 1,0-plus range verwacht voor Q3, met verbeterde prestaties in Q4.
- Nieuwe toevoegingen aan het senior management gericht op het verbeteren van de bedrijfsprestaties.
Bearish hoogtepunten
- GBS-segment omzet daalde met 1,6%, terwijl GIS-segment omzet daalde met 9,6%.
- Vrije kasstroom voor het kwartaal was €48 miljoen, een daling ten opzichte van €91 miljoen het jaar ervoor.
- Verslechterende DSO-prestaties hadden invloed op de vrije kasstroom.
- Een vertraging in projecten voor aangepaste applicatieontwikkeling leidde tot herziene groeiverwachtingen.
Bullish hoogtepunten
- Niet-GAAP EPS steeg jaar-op-jaar van €0,70 naar €0,93.
- Winstmarges verbeterden in zowel GBS (12,8%) als GIS (8,2%) segmenten.
- Schuld werd met €227 miljoen verminderd tijdens het kwartaal.
- Groei in de verzekeringssector gedreven door software en terugkerende diensten.
- Migratie naar clouddiensten en AI-vraag gezien als positief voor toekomstige groei.
Tegenvallers
- Omzetdaling overtrof verbeteringen in andere financiële metrieken.
- GBS- en GIS-segmenten ondervonden omzetdalingen, waarbij GIS significanter was.
Hoogtepunten Q&A
- Raul Fernandez benadrukte het belang van het uitvoeren van fundamentele initiatieven in de komende 12-24 maanden.
- Rob Del Bene benadrukte de noodzaak van betere prestaties in CES om de bovenkant van de verwachtingen te bereiken.
- Stabiele prijsdynamiek in CES zou het bedrijf ten goede kunnen komen bij de verschuiving naar enterprise-oplossingen met hogere marges.
De Q2 FY2025 Earnings Call van DXC Technology toonde een bedrijf dat navigeert door een uitdagende markt met focus op strategische initiatieven en kostenbeheer. Hoewel omzetdalingen bredere industrietrends weerspiegelen, duiden de inspanningen van het bedrijf om de winstgevendheid te verbeteren en het bedrijfsmodel aan te passen om prioriteit te geven aan diensten met hogere marges op een proactieve benadering om langetermijngroei te realiseren.
De introductie van nieuw leiderschap en een toewijding aan self-help initiatieven zijn stappen die het bedrijf neemt om veerkracht en aanpassingsvermogen te waarborgen in een snel evoluerende technologische omgeving.
InvestingPro Inzichten
De recente winstrapportage van DXC Technology sluit aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De verbeterde winstgevendheidsmetrieken van het bedrijf, ondanks omzetuitdagingen, worden weerspiegeld in de gegevens van InvestingPro. Zo suggereert de aangepaste K/W-verhouding van 34,29 voor de laatste twaalf maanden tot Q1 2023 dat beleggers toekomstige winstgroei inprijzen, wat consistent is met de verhoogde verwachtingen van het bedrijf voor de aangepaste EBIT-marge en niet-GAAP EPS.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het management van DXC agressief aandelen heeft ingekocht, wat kan worden gezien als een teken van vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf en aansluit bij hun inspanningen om aandeelhouderswaarde te vergroten. Deze strategie kan ook bijdragen aan de verbeterde winst per aandeel cijfers die in het recente kwartaal zijn gerapporteerd.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat DXC handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit is vooral interessant gezien de verhoogde verwachtingen voor het volledige jaar van het bedrijf en zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering in de markt. De PEG-ratio van 0,44 ondersteunt deze visie verder, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van DXC een significante stijging heeft laten zien over de afgelopen week (12,79%) en de afgelopen drie maanden (23,19%), wat mogelijk een positief marktsentiment weerspiegelt na de winstbekendmaking en verbeterde vooruitzichten. Beleggers moeten zich echter bewust zijn van het feit dat de koersbewegingen van DXC vrij volatiel zijn, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor DXC Technology, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.