Tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 besprak Duke Energy (NYSE: DUK) CEO Lynn Good de veerkracht van het bedrijf tijdens een uitdagend orkaanseizoen. Ondanks aanzienlijke stormgerelateerde kosten rapporteerde Duke Energy een aangepaste winst per aandeel van €1,62, een daling ten opzichte van €1,94 in het voorgaande jaar, grotendeels als gevolg van de impact van de orkanen Debby, Helene en Milton. Het bedrijf bevestigde opnieuw zijn richtlijn voor 2024 van €585 miljoen tot €610 miljoen, met een trend naar de onderste helft. Duke Energy blijft optimistisch over de langetermijngroei, met een verwachte EPS-groei van 5% tot 7% tot 2028, ondersteund door goedkeuringen van toezichthouders en lopende investeringen.
Belangrijkste punten
- Duke Energy rapporteerde een daling van de aangepaste winst per aandeel naar €1,62, toegeschreven aan orkaangerelateerde kosten.
- Het bedrijf slaagde erin om binnen 24 uur de stroomvoorziening te herstellen voor meer dan 90% van de getroffen klanten bij orkaan Debby en bijna volledig herstel binnen vier dagen voor orkaan Milton.
- De totale stormkosten voor het jaar worden geschat op tussen €2,4 miljard en €2,9 miljard.
- Het bedrijf bevestigde opnieuw zijn richtlijn voor 2024 van €585 miljoen tot €610 miljoen, met verwachtingen die neigen naar de ondergrens.
- Langetermijngroei wordt verwacht met een percentage van 5% tot 7% tot 2028, ondersteund door goedkeuringen van toezichthouders en investeringen in infrastructuur.
- Duke Energy is van plan om in 2025 nieuwe tariefstructuren te implementeren om te helpen bij kostenherstel en betaalbaarheid van diensten te behouden.
- Het bedrijf streeft naar het jaarlijks te gelde maken van €300 miljoen tot €500 miljoen aan energiebelastingkredieten om de financiële flexibiliteit te verbeteren.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Duke Energy verwacht een EPS-groeipercentage van 5% tot 7% tot 2028.
- Nieuwe tariefstructuren in Florida en de Carolina's zullen naar verwachting in januari 2025 van start gaan.
- Winstverwachting voor 2025 en een verhoogd kapitaalplan worden in februari bekendgemaakt.
Bearish hoogtepunten
- Aangepaste winst per aandeel daalde als gevolg van orkaangerelateerde kosten.
- Stormimpact zorgt ervoor dat de richtlijn voor 2024 neigt naar de onderste helft van het verwachte bereik.
Bullish hoogtepunten
- Sterke commerciële vraag en residentiële groei, met aanzienlijke klanttoevoegingen in de Carolina's en Florida.
- Overeenkomsten getekend voor 2 gigawatt aan datacenters, waardoor de economische ontwikkelingsverwachting voor 2028 toeneemt.
- Verbeterde kasstroom door kredietondersteunende initiatieven en te gelde gemaakte energiebelastingkredieten.
Tegenvallers
- Operationele en onderhoudskosten voor Q3 2023 overtroffen de verwachtingen vanwege stormkosten.
- Herstelwerkzaamheden en gederfde inkomsten door orkanen zullen naar verwachting invloed hebben op Q4 2023.
Hoogtepunten vraag- en antwoordsessie
- Belastinggroeiverwachtingen wijzen op een versnelling in 2027 en 2028, met conservatieve schattingen om rekening te houden met mogelijke projectvertragingen.
- Plannen voor verhoogde kapitaalinvesteringen in de komende jaren, met een evenwichtige financieringsaanpak.
- Verkenning van kleine modulaire reactoren (SMR's) bevindt zich in een vroeg ontwikkelingsstadium.
De focus van Duke Energy op het herstellen van de stroomvoorziening na een zwaar orkaanseizoen en de strategische financiële planning hebben het bedrijf in staat gesteld een positieve vooruitblik voor de toekomst te behouden. Met plannen om nieuwe tariefstructuren te implementeren en energiebelastingkredieten te gelde te maken, positioneert Duke Energy zich voor aanhoudende groei en blijvende aandeelhoudersrendementen. Ondanks de tegenslagen door natuurrampen blijkt de toewijding van het bedrijf aan investeringen in infrastructuur en klantengroei duidelijk uit de langetermijnstrategieën en financiële prognoses.
InvestingPro Inzichten
De veerkracht van Duke Energy in het licht van uitdagende weersomstandigheden wordt verder weerspiegeld in zijn financiële cijfers en marktpositie. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een aanzienlijke marktkapitalisatie van €87,75 miljard, wat zijn belang in de sector elektriciteitsbedrijven onderstreept. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die Duke Energy aanduidt als een "prominente speler in de elektriciteitssector".
Ondanks de impact van recente orkanen op de winst, heeft Duke Energy zijn toewijding aan aandeelhouderswaarde aangetoond. Een InvestingPro Tip onthult dat het bedrijf "zijn dividend 17 opeenvolgende jaren heeft verhoogd" en "dividenduitkeringen 54 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd". Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 3,68%, ondersteunt de aantrekkingskracht van het bedrijf voor op inkomen gerichte beleggers en sluit aan bij de discussie van het management over langetermijngroeiprognoses.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder aangetoond door zijn winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip. Dit is vooral belangrijk gezien de recente stormgerelateerde kosten en hun impact op de winst. Het vermogen van Duke Energy om winstgevend te blijven onder uitdagende omstandigheden getuigt van zijn operationele efficiëntie en robuuste bedrijfsmodel.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële positie en groeivooruitzichten van Duke Energy, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Het platform biedt 9 extra tips die waardevol kunnen zijn voor het beoordelen van de toekomstige prestaties en het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.