STERIS plc (NYSE: STE), een leider op het gebied van infectiepreventie, ontsmetting en ondersteuning bij chirurgische en kritieke zorg, heeft een stijging van 7% in de totale omzet gerapporteerd voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Chief Financial Officer Mike Tokich en Chief Executive Officer Dan Carestio deelden de financiële resultaten, waaronder een groei van de aangepaste winst per aandeel met 15% tot €2,14. Het bedrijf werd echter ook geconfronteerd met margedruk, waarbij de brutomarge daalde naar 43,7% en de EBIT-marge naar 22,2%. De nettowinst uit voortgezette activiteiten bedroeg €212,2 miljoen.
Belangrijkste punten
- De totale omzet steeg met 7%, met een aangepaste winst per aandeel die 15% steeg tot €2,14.
- De brutomarge daalde naar 43,7% en de EBIT-marge daalde naar 22,2%.
- De kapitaaluitgaven voor de eerste helft van het fiscale jaar 2025 bedroegen €210 miljoen, met een vrije kasstroom van €344,5 miljoen.
- De totale schuld werd gerapporteerd op €2,2 miljard, met een schuld-EBITDA-verhouding van ongeveer 1,5x.
- Per segment steeg de omzet van Healthcare met 7%, de omzet van het AST-segment met 9%, en de omzet van Life Sciences met 3%.
- De verwachting voor het volledige jaar omvat 6% tot 7% organische omzetgroei tegen constante wisselkoersen en een aangepaste winst per aandeel tussen €9,05 en €9,25.
Vooruitzichten van het bedrijf
- STERIS verwacht voor het volledige jaar een organische omzetgroei van 6% tot 7% tegen constante wisselkoersen.
- De aangepaste winst per verwaterd aandeel zal naar verwachting tussen €9,05 en €9,25 liggen.
- De verwachting voor de vrije kasstroom blijft stabiel op ongeveer €700 miljoen.
- Voor het Healthcare-segment wordt een groei in het midden tot hoog enkelcijferige percentage verwacht, terwijl voor AST een groei in het hoog enkelcijferige percentage wordt voorspeld.
Negatieve punten
- De bruto- en EBIT-marges zijn gedaald, wat wordt toegeschreven aan druk op de arbeids- en energiekosten.
- De omzet uit kapitaalgoederen daalde met 2%, en er is een achterstand van €405 miljoen in dit segment.
- Van het AST-segment wordt niet verwacht dat het tegen het einde van het jaar een dubbelcijferige groei zal bereiken.
Positieve punten
- Het bedrijf rapporteerde sterke terugkerende inkomstenstromen in het Healthcare-segment.
- Er is aanzienlijke groei in de regio Azië-Pacific, met name in Maleisië, als gevolg van reshoring-inspanningen.
- Sterke prestaties in verbruiksartikelen en diensten voor de gezondheidszorg, vooral in steriele verwerking.
- De M&A-pijplijn blijft actief, en in de eerste helft van het fiscale jaar werd voor €100 miljoen aan aandelen ingekocht.
Tegenvallers
- De verbetering van de EBIT-marge wordt belemmerd door onderprestatie in de AST-business.
- De omzet in het segment kapitaalgoederen zal naar verwachting vlak tot licht dalend zijn voor het fiscale jaar 2025.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives bespraken de lopende juridische strategie en rechtszaken zonder specifieke updates te geven.
- Een lichte neerwaartse aanpassing in de AST-vooruitzichten werd toegeschreven aan lagere volumes sinds het begin van het jaar.
- Er werd vertrouwen uitgesproken in sterke marges voor de tweede helft van het jaar in het AST-segment, exclusief een eenmalig verlies gerelateerd aan Mevex.
Concluderend blijft STERIS plc optimistisch over zijn gediversifieerde portfolio en het vermogen om marges te handhaven ondanks korte-termijn uitdagingen. De executives van het bedrijf benadrukten de sterke vraag naar verbruiksartikelen en de actieve M&A-pijplijn als indicatoren van aanhoudende groei. Hoewel er zorgen zijn over de margedruk en de prestaties van het AST-segment, blijven de algemene vooruitzichten voor het fiscale jaar positief.
InvestingPro Inzichten
STERIS plc (NYSE: STE) blijft financiële veerkracht tonen, zoals blijkt uit de recente kwartaalresultaten en de inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €21,2 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de industrie voor infectiepreventie en ondersteuning van de gezondheidszorg weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens laten zien dat STERIS een sterke omzetgroei van 13,19% heeft gehandhaafd over de laatste twaalf maanden, in lijn met de gerapporteerde 7% stijging van de totale omzet voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Deze groeitrend wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat STERIS een hoog rendement heeft over het laatste decennium, wat duidt op consistente prestaties op lange termijn.
De toewijding van het bedrijf aan aandeelhouderswaarde blijkt uit het dividendbeleid. Een InvestingPro Tip benadrukt dat STERIS zijn dividend 14 jaar achtereen heeft verhoogd en 20 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit sluit aan bij de gerapporteerde financiële stabiliteit en kasstroomgeneratie van het bedrijf, waarbij de verwachting voor de vrije kasstroom stabiel blijft op ongeveer €700 miljoen voor het volledige jaar.
Hoewel het artikel margedruk vermeldt, tonen InvestingPro-gegevens een brutowinstmarge van 43,42% en een operationele inkomstenmarge van 17,85% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers, hoewel ze enige druk weerspiegelen, duiden nog steeds op een robuust winstgevendheidsprofi
Beleggers moeten opmerken dat STERIS wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding, met een K/W-ratio van 53,38. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt hoge groeiverwachtingen heeft voor het bedrijf, wat consistent is met de positieve vooruitzichten in het kwartaalbericht.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor STERIS, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor beleggers die geïnformeerde beslissingen willen nemen op basis van een breder scala aan financiële maatstaven en deskundige analyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.