MDU Resources Group (MDU) heeft op 1 november 2024 zijn resultaten over het derde kwartaal bekendgemaakt, waaruit een daling van de winst blijkt in vergelijking met hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het bedrijf, dat onlangs de afsplitsing van Everus Construction Group heeft afgerond, rapporteerde een winst van $64,6 miljoen, een daling ten opzichte van $74,9 miljoen in Q3 van 2023.
Desondanks steeg de aangepaste winst uit voortgezette activiteiten naar $65,5 miljoen. MDU Resources verhoogde zijn winstverwachting voor het volledige jaar voor gereguleerde energielevering en rapporteerde recordwinsten in zijn pijpleidingdivisie als gevolg van toegenomen transportvolumes en servicetarieven.
Belangrijkste punten
- MDU Resources Group rapporteerde een daling van de winst in het derde kwartaal naar $64,6 miljoen, tegenover $74,9 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.
- De aangepaste winst uit voortgezette activiteiten steeg naar $65,5 miljoen.
- De winst van het nutsbedrijfsegment steeg naar $6,8 miljoen, terwijl de pijpleidingdivisie een recordwinst van $15,1 miljoen behaalde.
- Het bedrijf verhoogde zijn winstverwachting voor 2024 voor gereguleerde energielevering naar $180 miljoen tot $185 miljoen.
- Regulatoire aanvragen omvatten een aardgastarievenzaak in Montana en een tariefverhogingsverzoek in Wyoming.
- MDU kondigde plannen aan voor een nieuw datacentrum en verhoogde serviceovereenkomsten voor bestaande datacentra.
- Operationele en onderhoudskosten stegen, voornamelijk door hogere loon- en materiaalkosten.
- Het bedrijf voltooide een strategische pijpleidingacquisitie die naar verwachting $3 miljoen aan jaarlijkse winst zal genereren.
- MDU Resources blijft optimistisch over toekomstige groei, met focus op organische groei en strategische overnames.
Vooruitzichten van het bedrijf
- MDU Resources verwacht een jaarlijkse klantengroei van 1% tot 2%.
- De langetermijn-EPS-groei wordt geschat op 6% tot 8%, met een beoogde dividenduitkeringsratio van 60% tot 70%.
- Het bedrijf is van plan zich te concentreren op organische groei en strategische overnames, vooral in de midstreamsector.
- Er wordt verwacht dat de sterke vraag naar gasopslagdiensten zal aanhouden tot in 2025.
Bearish hoogtepunten
- De winst in het derde kwartaal vertoonde een daling ten opzichte van het voorgaande jaar.
- Er werden hogere operationele en onderhoudskosten gerapporteerd, wat de winstgevendheid beïnvloedde.
Bullish hoogtepunten
- Zowel het nutsbedrijfsegment als de pijpleidingdivisie rapporteerden een stijging van de winst.
- De pijpleidingdivisie realiseerde een winststijging van 27% jaar-op-jaar.
- MDU Resources verhoogde zijn winstverwachting voor het volledige jaar voor gereguleerde energielevering.
Gemiste punten
- Er was geen specifieke vermelding van bijdragen van gasopslagactiva aan de kwartaalwinst.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management benadrukte de focus op organische groei en de mogelijkheid voor strategische pijpleidingovernames.
- Sterke klantvraag in de Bakken-regio werd genoemd als aanjager voor organische groei.
- Verschillende projecten, waaronder datacentra en stroomopwekking, worden onderzocht.
- Richtlijnen voor 2025 zullen in februari 2025 worden verstrekt.
MDU Resources Group blijft zich inzetten voor het leveren van waarde aan aandeelhouders en het waarborgen van veilige en betrouwbare dienstverlening. Met een robuuste balans en sterke bedrijfsdynamiek is het bedrijf klaar voor toekomstige groei terwijl het zijn strategie in de gereguleerde energieleveringsmarkt blijft uitvoeren.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en strategische zetten van MDU Resources Group worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $3,57 miljard, wat wijst op zijn aanzienlijke aanwezigheid in de nutssector.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat MDU al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept, zelfs in uitdagende tijden. Dit sluit aan bij de genoemde doelstelling van het bedrijf voor een dividenduitkeringsratio van 60% tot 70% en ondersteunt zijn aantrekkingskracht voor op inkomen gerichte beleggers.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 8,76 suggereert dat het tegen een relatief lage winstmultiple handelt, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers. Dit is vooral interessant gezien het feit dat het aandeel van MDU dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een sterk rendement van 77,54% over het afgelopen jaar. Deze metrics geven aan dat ondanks de recente prijsstijging, het aandeel mogelijk nog steeds waarde biedt.
InvestingPro Data laat zien dat MDU's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 $4,45 miljard bedroeg, met een bruto winstmarge van 19,37%. Hoewel het bedrijf over deze periode een omzetdaling van 8,2% ervoer, is het vermeldenswaard dat de kwartaal-op-kwartaal omzetgroei voor Q3 2024 positief was met 4,97%, wat wijst op een mogelijke ommekeer in de topline prestaties.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt verder benadrukt door zijn operationele winstmarge van 10,38% en een rendement op activa van 4,95%. Deze cijfers ondersteunen de optimistische vooruitzichten van het management en de verhoogde winstverwachting voor het gereguleerde energieleveringssegment.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn in feite 13 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor MDU Resources Group, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.